Excel函数应用之财务函数(1).pdfVIP

. Excel 函数应用之财务函数 像统计函数、工程函数一样，在 Excel 中还提供了许多财务函数。财务函数可以进行一般的 财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值。这些财务函 数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。 它们为财务分析提供了极大的便利。使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可 以了。在下文中，凡是投资的金额都以负数形式表示，收益以正数形式表示。 在介绍具体的财务函数之前，我们首先来了解一下财务函数中常见的参数： 未来值 (fv)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值。 期间数 (nper)--为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。 付款 (pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。 现值 (pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额。 利率 (rate)--投资或贷款的利率或贴现率。 类型 (type)--付款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末，用 0 或 1 表示。 日计数基准类型（basis）--为日计数基准类型。Basis 为 0 或省略代表 US (NASD) 30/360 ，为 1 代表实际天数/实际天数 ，为 2 代表实际天数/360 ，为 3 代表实际天数/365 ， 为 4 代表欧洲 30/360。 接下来，我们将分别举例说明各种不同的财务函数的应用。在本文中主要介绍各类型的典型 财务函数，更多的财务函数请参看附表及相关书籍。如果下文中所介绍的函数不可用，返回错误 值 #NAME?，请安装并加载分析工具库加载宏。操作方法为： 1、在工具菜单上，单击加载宏。 2、在可用加载宏列表中，选中分析工具库框，再单击确定。 一、投资计算函数 投资计算函数可分为与未来值 fv 有关，与付款 pmt 有关，与现值 pv 有关，与复利计算有 关及与期间数有关几类函数。 1、与未来值 fv 有关的函数--FV、FVSCHEDULE 2、与付款 pmt 有关的函数--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT . . 3、与现值 pv 有关的函数--NPV、PV、XNPV 4、与复利计算有关的函数--EFFECT、NOMINAL 5、与期间数有关的函数--NPER 在投资计算函数中，笔者将重点介绍 FV、NPV、PMT、PV 函数。 （一）求某项投资的未来值 FV 在日常工作与生活中，我们经常会遇到要计算某项投资的未来值的情况，此时利用 Excel 函数 FV 进行计算后，可以帮助我们进行一些有计划、有目的、有效益的投资。FV 函数基于固 定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。 语法形式为 FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中 rate 为各期利率，是一固定值，nper 为 总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，pv 为各期所应付给（或得到）的 金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常 Pv 包括本金和利息，但不包括其 它费用及税款，pv 为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略 pv，则 假设其值为零，type 为数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略 t， 则假设其值为零。 例如：假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出，计划从现在起每月初存入 2000 元， 如果按年利 2.25%，按月计息（月利为 2.25%/12），那么两年以后该账户的存款额会是多少 呢？ 公式写为：FV(2.25%/12, 24,-2000,0,1) 图 1 （二）求投资的净现值 NPV NPV 函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是 指未来各期支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和。 .