第三章证券市场2015上.ppt

2019/9/2 证券投资学原理 32 ? STAQ 市场 : 全国证券市场自动报价系统，依托全国 电子结算系统的场外交易市场。 1992 年 7 月， STAQ 市 场获准开通。 ? NET 市场 : 全国证券电子交易系统 , 是由人行、人保、 五大银行及华夏、国泰、南方三家证券公司联合出 资组建的法人股交易市场，由国务院主管部门于 1993 年 4 月批准设立。 2019/9/2 证券投资学原理 33 ? 2001 年，中国 代办股份转让系统 正式启 动，以交易 STAQ 、 NET 系统遗留下来的股 票为主，同时接受从 A 、 B 股市场退市的 股票。 ? 有人将其称之为 三板市场 。 2019/9/2 证券投资学原理 34 2019/9/2 证券投资学原理 35 交通银行 (601328) 国有法人股拍卖公告 受委托，我公司将于 2007 年 6 月 20 日上午 10 时在广元宾馆三楼议室对以下标的实 施拍卖，现公告如下： 一、拍卖标的： 广元市财政局所持有的交通银行 1573740 股权，股权证号： CX，股东编号： 3662067 。 二、交通银行的基本情况： （一）交通银行上市情况： … （二）交通银行近 3 年经营状况和财务状况： … （三）交通银行前 10 大股东持股情况： … 三、拍卖方式：有保留价增价拍卖。 四、报名事项：具备法律、行政法规规定的受让国有股条件的有意竞买者，请于公告之 日起至 2007 年 6 月 19 日 17 时止到我公司办理竞买手续。报名时，竞买人需交纳竞买保证金 人民币叁佰万元。 五、竞买人应具备下列条件： … 六、标的展示：自公告发布之日起展示。 报名地址：四川省广元市东坝温州大酒店二楼。 联系电话：（ 0839 ） 2803580 （传真） 3262339 章先生王女士 网址： 广元市拍卖有限公司 二 00 七年五月三十一日 2019/9/2 证券投资学原理 36 3. 第三市场与第四市场 ? 第三市场是指在柜台市场上从事已在交 易所挂牌的证券的交易。第三市场是 60 年代才开创的一种证券交易市场，是为 了适应 大额投资者 的需要发展起来的。 ? 第四市场是机构投资者通过电子计算机 网络，直接进行证券交易的市场。 2019/9/2 证券投资学原理 37 上证所将实施大宗交易 2003-01-03 14:09:30 本报讯 记者钱进报道 上海证券交易所决定，从 2003 年 1 月 10 日起正式开展大宗交易业务。大宗交易的申报 受理时间为各交易日的 15 时至 15 时 30 分，申报价格须在 当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间确定。 该券种当日无成交的，以前收盘价为成交价。 …… 大宗交易的成交信息，由上证所在指定的媒体 披露，上证所外部网站（ ）的“行情 及交易概况 — 交易公开信息 — 大宗交易”栏目同步发布。 …… 金融时报 (2003 年 01 月 03 日 ) 2019/9/2 证券投资学原理 38 OTC 的特征（与证券交易所的区别） ? 1. 分散、无固定交易场所、无形市场； ? 2. 开放性市场 ? 3. 证券种类多、参与机构多 ? 4. 议价方式进行证券买卖 ? 5. 管理比较宽松 2019/9/2 证券投资学原理 39 1. 证券交易的开户 ： 股票账户与资金账户 现金账户 资金账户 保证金账户 卖空账户 3.2.2 证券交易程序 2019/9/2 证券投资学原理 40 2. 证券交易的委托 ? （ 1 ） 委托内容 ：投资者资料、买卖方 向、证券名称或代码、价格 ( 限价委托 和市价委托）、数量、有效期等； ? （ 2 ） 委托方式 ：当面委托 ; 电话委托； 磁卡委托 ; 电报、传真、信函委托； 网 上委托 等； 2019/9/2 证券投资学原理 41 3. 证券交易的竞价成交 ? 竞价方式 ：即口头竞价交易、板牌竞价交易、 计算机终 端申报竞价 ? 集合竞价 : 每个交易日上午 9 ： 25 分交易所电脑主机对 9 ： 15-9 ： 25 分之间接受的全部有效委托进行集中撮合处理 的过程。（竞