第五章 国际生产折衷理论.ppt

第五章 国际生产折衷理论 第一节 国际生产折衷理论的分析框架 第二节 国际生产折衷理论的发展 第三节 对国际生产折衷理论的评价 第一节 国际生产折衷理论的 分析框架 一、国际生产折衷理论简介 ? 1973 年，英国经济学家约翰﹒邓宁在《国际生产的决定 因素》中提出，只有将贸易与国际直接投资这两种相互 替代的国际化形式基于 所有权禀赋 与 区位禀赋 两个方面 进行探讨，才能正确评价英国加入欧洲经济共同体的经 济涵义。 其折衷思想的 最早萌芽 ? 1976 年在斯德哥尔摩召开的一次题为“经济活动的国际 分配”的诺贝尔研讨会上正式提出折衷理论这一概念。 ? 由于这一研究理论与企业协调自身活动的具体方式有关， 因而也被称为 所有权优势的综合理论 。 ? 由于概论涉及三个主要概念所有权优势（ Ownership ）、 内部化优势（ Internalization ）和区位优势（ Location ）， 所以有时也被称为 OIL 理论 。 ? 折衷理论区分了 两种资产 的概念。 ? 折衷理论认为企业对外直接投资的产生会基于以下 三方 面优势因素 的组合： 第一种资产 ? 是指不分企业规模与国籍，对所有企业都适用的资产， 但是这一资产产生于某一特定区位，因而必须在这些 区位当中利用。 ? 包括： ① 自然资源和各种劳动力及靠近市场的便利； ② 这些要素禀赋使用的社会、法律与商业环境、市场结 构、政府法规与政策。 第二种资产 ? 是指企业自身所创造的（某种知识、组织与人力资源管 理技巧等）或是从其他机构中购买所得。 ? 这些特定的所有权资产可以是法律保护的某种权利，或 是一种商业垄断权利，或是来源于企业规模多样化及技 术特征（联合生产的经济、营销能力、过剩的企业家能 力）等方面。 ① 跨国公司拥有东道国不具备的所有权优势。 ? 有形优势（更好的技术、产品、营销渠道、规模经济 等） ? 无形优势（品牌、商标等） ② 内部化优势 ? 跨国公司通过内部化相比直接出口、或许可证转让等 其他方式可以达到更好利用自身的所有权优势。 ③ 区位优势 ? 跨国公司在某国进行投资时所享有的当地禀赋条件与 自身结合而产生的更大便利。 （一）综合所有权优势 ? 吸收了海默关于所有权禀赋优势的内涵，即一国企业 所具有或能够获得的而其他国家企业无法获得的资产 及其所有权。 ① 企业所积累的特有优势； ② 企业自身作为替代市场的一种组织制度优势，海默称 之为一体化优势； ③ 投资母国为其提供的区位禀赋优势。 实质上具备了邓宁后来 提出的折衷理论的基本 雏形，但有 缺陷 。 ? 缺陷 ：虽然将企业替代市场这一组织制度优势作为一 项基本条件提及，但并未展开论述这一优势在不同国 际化方式选择中所起的突出作用，没有具体阐述一体 化优势在不完全市场中的普遍效用。 ? 折衷理论 ：抓住了传统理论在解释 FDI 活动时那些必 要且普遍的特征，而且在阐述所有权特有优势时突出 了这一理论运用中与众不同的观点： 并非拥有技术本身赋予到国外投资的企业以优势超过 其竞争对手，而是企业将技术内部化使用相比将技术 直接出售更为有利的这一优势所决定。 ? 如果不存在将产品或销售技术进行内部化的动机，那么 在技术密集型产业中 FDI 就会让位于许可证交易或双边 有关技术销售的合同安排。 ? 如果没有将外部不完全市场内部化的激励，各种垂直与 水平一体化活动就会大大减少，交易就会更多地在独立 公司之间展开。 ? 基于内部化的所有权禀赋优势是邓宁折衷理论最为鲜明 的特点。 （二）区位优势 ? 在研究不同国家企业所有权优势的差异时，所有权优势 往往并不完全独立于所在产业结构或当地经济与制度环 境。 ? 跨国企业的创新活动总是响应要素禀赋与市场需求，而 后者常常会提供跨国企业最初创新活动形成的所有权禀 赋优势。 ? 邓宁认为区位优势包括三方面内涵： a. 只供所处区位企业使用的资源； b. 诸如税收、政府对分红汇出限制等不可避免或是无法 转移的成本； c. 从生产国到销售国产品运输成本。 折衷理论对区位优势的研究重心： ? 可能存在因地理空间摩擦而导致的特殊内部化经济的原 因； ? 可供内部化优势发挥最大潜力的区位特有禀赋在不同国 家间的分布是不均衡的； ? 当存在市场不完全或国别政府政策差异的情况下，跨国 公司会受到自身通过内部化运营利用这些外部不完全性 不同程度水平的影响。 类型 所有权优势 区位优势 内部化优势 例子 资源 基础 性 资本、技术，靠 近市场 拥有资源 确保以正确的 价格供应产品， 控制市场 石油、铜、 锌、锡、 香蕉、可 可、茶 进口 替代 制造 资本、技术，管 理与组织技能， 过剩的 RD 与其 他能力，规模经 济，贸易商标 原料与劳动力 成本，市场， 政府政策 希望利用技术 优势，高交易