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（股权管理）股权转让税收政策分析表 “股权转让”税收待遇分析表 序 税 主要政策归纳 号 种 1 （壹）转让非上市X 公司股权。财产转让所得适用 20%个人所得税； （二）转让上市X 公司限售股股票。 限售股转让。上市 X 公司股东，如果是限售股转让，根据财税【2009】167 号、财税【2010】70 号文件规定，征收 20%个人所得税。由 于 2010 年 1 月 1 日以前，即使转让非限售股股权也不征收个人所得税，因此出现了沸沸扬扬的 “陈发树资金矿业避税“事件，在这种 情况下财税【2009】167 号文件规定自 2010 年 1 月 1 日开始，对大小非解禁转让以及其他限售股转让征收个人所得税。 专题：大小非解禁。 大非的含义是大的非流通股股东，小非的含义是小的非流通股股东，以占股权比例 5%为限。 ST 广博控股的税务危机公关技巧 。我国股票市场建立之初，采取了股权分置的运作模式，即壹部分股份为流通股，另壹部分股份 个 为非流通股，随着股票市场的发展，这种模式越来越不利于股市健康发展，因此 2006 年国家开始股权分置改革，目标是全流通，根据 人 财税【2005】103 号文件规定，为了支持股权分置改革，在股权分置改革中，非流通股股东向流通股股东发生的股权转让，免印花税， 流通股股东接受非流通股股东的股份后现金对价免个人所得税和企业所得税。可是部分X 公司股权分置改革中支付了重组式对价，即： 得 由非流通股股东对上市X 公司赠送现金或者债务豁免，形成上市 X 公司的资本公积，该项资本公积属于全体股东所有，此种方式称之 税 为重组式对价。由于这种支付对价方式财税【2005】103 号文件没有界定，因此成都市武侯区地税局要求对 ST 广博控股接受重组式对 价按照接受捐赠征收企业所得税，ST 广博不服向国家税务总局申请了《政府信息公开》，要求对该项政策进行明确，最终国家税务总局 以国税函【2008】375 号文件的形式明确重组式对价也不征收企业所得税，ST 广博的危机关公技巧得到了完全的成功，而在此之前重 组式对价已经征税的甘肃靖远煤电等X 公司也享受到了 ST 广博抗争的胜利果实。 陈发树避税引发财税【2009】167 号文件。根据财税字【1998】61 号文件规定，我国二级市场转让股票暂免征收个人所得税。因 此大小非解禁后，大小非股东为了少缴个人所得税，费尽心机。从紫金矿业上市招股说明书中查到，紫金矿业股份 X 公司成立时，和 陈发树有关的 3 家X 公司持有紫金矿业的股份，即新华都实业股份有限 X 公司出资 2602.15 万元，持有 1729 万股，占紫金矿业股份的 18.2％，是第二大股东。上杭县华都建设工程有限 X 公司出资 1000.83 万元，持有 665 万股，占紫金矿业股份的 7％，是第 4 大股东。 新华都百货有限责任 X 公司出资 246.35 万元，持有 163.69 万股，占紫金矿业股份的 1.72％。从招股说明书见，紫金矿业成立之初陈 发树个人且没有直接持有紫金矿业的股份。随着紫金矿业谋划 A 股上市，陈发树等人也谋划直接持有紫金矿业的股份。紫金矿业上市 招股说明书披露，2007 年 2 月 5 日，新华都工程有限责任X 公司、新华都百货有限责任 X 公司以每股面值 0.1 元的价格合计转让给陈 发树 35888.16 万股紫金矿业股份，陈发树总计支付转让款 3588.82 万元。于是，经过股份转让，紫金矿业股份就从新华都工程有限责 任 X 公司等法人名下转移到陈发树个人名下。 新华都工程以 0.1 元的面值无偿转让给陈发树 3.5 亿股紫金矿业，同样以 0.1 元的面值转让给柯希平 2.6 亿股，新华都工程没有 赚到壹分钱,明知紫金矿业上市必然产生大幅溢价收益,赚取超额利润,新华都工程为何如此慷慨转让给陈发树和柯希平壹个巨大的馅 饼呢？ 陈发树通过自己控制的新华都实业集团股份有限X 公司,持有新华都工程 51％的股权;而柯希平是厦门恒兴集团有限X 公司的实际 控制人,这家 X 公司持有新华都工程 49％的股权。紫金矿业于 2008 年 4 月 25 日在A 股上市，发行价为 7.13 元/股，陈发树