宁夏晟晏实业集团有限公司2014年度第一期短期融资券债项信用评级报告及跟踪评级安排.pdf

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。” 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有、或卖出等投 资建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 公司拟在中国银行间市场交易商协会注册总额为 4 亿元的短期融 资券，发行金额 4 亿元人民币，发行期限为 365 天。融资券面值 100 元，采取簿记建档、集中配售发行方式，到期日一次还本付息。本期 融资券无担保。 募集资金用途 本期融资券募集资金中 2 亿元将用于偿还银行贷款，2 亿元将用于 补充流动资金。 发债主体信用 宁夏晟晏实业集团有限公司（以下简称“晟晏实业”或“公司”） 的前身是由袁百凯、耿江宁、杨斌于 2002 年发起设立的平罗县晟晏煤 制品有限公司，初始注册资本为 50 万元，三者持股比例分别为 36%、 30%和 34%，经过 2 次股权转让、3 次增资、1 次更名，截至 2007 年 1 月 20 日，平罗县晟晏煤制品有限公司名称变更为宁夏晟晏煤制品有限 公司（以下简称“煤制品公司”），杨斌全额持有其 100%的股份，其 注册资本为 1,500 万元。2009 年 3 月，煤制品公司和杨斌出资 1,020 万元收购宁夏晟晏实业集团福华冶金有限公司（以下简称“福华冶 金”），2009 年 9 月，经宁夏回族自治区工商行政管理局批准，宁夏晟 晏实业集团有限公司正式成立，注册资本为 1,000 万元，由杨斌独资 持有。其后，经过一系列股权变更，公司子公司分别为福华冶金和煤 制品公司，两者均为其全资子公司。截至 2013年 9 月末，公司注册资 本为 1 亿元1，实际控制人为