第三章 台湾证券市场之组织结构.pdfVIP

第三章 臺灣證券市場之組織結構 第一節 證券期貨局 第二節 臺灣證券交易所與證基會 第三節 臺灣期貨交易所 第四節 證券商與期貨商 第五節 證券周邊事業 第六節 股票上市之程序及條件 第七節 店頭市場 第八節 興櫃股票及未上市 (櫃) 股票市場 (1) 「初級市場 」又稱為「發行市場」，是指政府 或企業提供新的證券銷售給社會大眾的市場， 又稱為「第一市場」 。 ◎可再區分為： 1. 初次發行: 第一次公開發行。 2. 再次發行: 己公開發行公司現金增資。 (2) 「次級市場」又稱為「流通市場」，是指社會大 眾購買新證券之後，這些證券後續買賣的市場。 ◎可再區分為： 1. 第二市場: 於交易所的上市股票交易。 2. 第三市場: 於店頭市場(櫃檯)市場的股票交易。 3. 第四市場: 機構法人之間自行交易。 證券暨期貨 管理委員會 交 發 易 信 監 行 管 用 督 管 監 理 監 管 理 督 督 理 集中市場 臺灣證券交易所 交 割 發 店 櫃 臺灣期貨交易所 行 頭 檯 自 代 證 證 證 證 人 市 中 行 理 券 券 券 券 場 心 買 買 集 金 投 投 包 代 賣 賣 保 融 資 資 銷 銷 買 證 證 公 公 顧 信 賣 券 券 司 司 問 託 業 業 證券承銷商 證券自營商 證券經紀商 保管 期貨自營商 期貨經紀商 融通業務 融 顧 信 購 店 店 委 資 問 託 買 頭 頭 託 融 諮 投 買 買 買 券 詢 資 賣 賣