云南白药现金流量表分析.ppt

云南白药 李志勇 金融 1103 20110200845 ? 二话不说，先上图，有图才有真相 （红色加括号表示负数） 1 经营活动和投资活动现金流量 2 经营活动和投资活动现金流量增减变动 3 筹资活动和其他项现金流量 4 筹资活动和其他项的增减变动 5 经营活动和投资活动的垂直结构百分比 6 筹资活动垂直结构百分比 ? 一、项目分析 ? 二、一般分析 ? 三、垂直分析 ? 四、综合分析 ? 项目分析主要是分析销售收到的现金和购买商品劳务支付的现金的及其勾稽 关系 ； 一般分析则是主要分开经营活动、投资活动和筹集活动的单独模块内 部总体分析 ； 水平分析融汇在各个分析里面，不单独分析，因而选取垂直分 析其构成 ； 最后综合整个现金流量表，联系资产负债表和利润表对云南白药 经营状况做一个总的分析、概括和判断。 一、项目分析 ? 1 、销售商品、提供劳务收到的现金（勾稽关系） ? 2 、购买商品、接受劳务支付的现金（勾稽关系） ? 3 、支付给职工以及为职工支付的现金 ? 4 、支付其他与经营活动有关的现金 一、项目分析 会计年度 13 12 11 10 营业收入 15,814,790,880. 81 13,686,824,525. 57 11,312,322,432. 03 10,075,437,834. 26 应收票据 2,664,138,818.2 8 1,961,241,753.4 4 1,914,223,889.7 3 783,612,467.01 应收账款 536,467,059.54 461,109,819.64 413,371,289.70 460,703,536.27 预收款项 406,319,445.61 347,082,206.92 343,814,603.11 160,519,703.80 理论应收现金 17,784,288,264. 50 15,922,095,905. 08 12,335,432,968. 64 销售商品、提 供劳务收到的 现金 16,663,067,969. 64 15,682,422,092. 23 11,434,064,277. 24 10,080,754,886. 81 1 、销售商品、提供劳务收到的现金 ? 13 年理论应收现金： 15,814,790,880.81*1.17+ （ 1,961,241,753.44 -2,664,138,818.28 ） + （ 461,109,819.64 -536,467,059.54 ） + （ 406,319,445.61 -347,082,206.92 ） = 17,784,288,264.50 ? 因此 13 年非现金交易金额为 17,784,288,264.50 -16,663,067,969.64 =1,121,220,294.86 ? 占实际收现的 6.73% ? 以此类推 ? 12 年理论应收现金为 15,922,095,905.08 ，非现金 交易金额为 239,673,812.85 ，占实际收现的 1.53% ? 11 年理论应收现金为 12,335,432,968.64 ，非现金 交易金额为 901,368,691.40 ，占实际收现的 7.88% ? 从这三年的数据里面可以知道，非付现的交易在 10% 以内，这是一个可以接受的范围，表明云南 白药的交易收现正常，营业活动现金流入通畅。 一、项目分析 ? 2 、购买商品、接受劳务支付的现金 会计年度 13 12 11 10 营业成本 11,118,384,924. 85 9,577,988,633.8 8 7,921,808,228.1 4 7,004,764,661.4 4 存货 4,757,358,043.2 3 4,360,023,280.5 0 3,535,867,425.9 2 2,728,804,409.2 0 应付票据 609,077,745.26 499,943,324.29 507,401,715.05 370,666,388.91 应付账款 1,825,114,689.6 4 1,782,637,485.5 7 1,590,135,442.0 7 1,486,327,649.6 6 预