巴塞尔II信用风险内部评等基准法演进与采行最低要件(中).pdf

巴塞爾 II 信用風險內部評等基準法 ＊ 演進與採行最低要件(中) 美國聖約翰大學 曾令寧教授 政治大學經濟學系 黃仁德教授 二、內部評等基準法採行的最低要件 本節將說明銀行期初及持續使用內部評等基準法所須符合的最低要件。此等要件可 分為下列 11 項說明:（1）最低要件的內容，（2）最低要件的遵循，（3）評等系統的設計， （4）風險評等系統的作業，（5）公司治理及監理，（6）內部評等的應用，（7）風險量 化，（8）內部估計值的驗證，（9）違約後損失及違約時暴險的監理估計值，（10）權益 暴險資本要求的計算，及（11）公開揭露要求。以下分別予以簡要介紹。 （一）最低要件的內容 最低要件的內容，可以合格的銀行風險評等等級必須達成的目標形式說明。焦點是 針對銀行，以一致、可靠且有效的方式，決定評等及量化風險的能力。此要求內容所根 據的一般原則是，該評等及風險評估系統與過程，提供借款戶與交易特徵有意義的評 估、有意義的風險分類、及合理精確且一致的風險量化估計值。尤有甚者，此系統與過 程必須與此估計值的內部應用一致。巴賽爾委員會了解市場、評等方法、銀行商品、及 實務的差異，因此將作業程序予以個別化，但主管機關應研擬一詳細的覆審過程，以確 保銀行的作業及控制足以作為 內部評等基準法的基礎。此最低要件適用於所有資產類 別，且此標準有助於分派暴險至存款戶或授信等級的過程。此一最低要件可適用於基礎 法和進階法。 （二）最低要件的遵循 要符合內部評等基準法，銀行必須向主管機關顯示，其在期初且持續地符合該法的 所有要件。銀行整體信用風險管理實務也必須與巴賽爾委員會（或主管機關）現行的健 ＊上期黃仁德教授已就BASELII 三次諮詢文件中有關信用風險內部評等基準法的演進作一說明，本期將針對有關採行內部評 等基準法的最低要件繼續提出說明。 1 全實務指南一致。當未完全符合所有最低要件時，銀行必須釐訂計畫以便及時重新遵 循，並尋求主管機關批准，或證實未遵循的風險後果並不重大。主管機關可重新考慮其 合格性、要求增提資本、或採取其他適妥的監理行動。 （三）評等系統的設計 評等系統（rating system ）包括所有方法、過程、控制、資料收集、及資訊科技系統， 以支援信用風險的評估、內部風險評等的決定、及違約與損失估計值的量化。以下依序 簡介（1）二維評等，（2）評等結構，（3）評等標準，（4）評估時程，（5）模型使用， 及（6）評等系統設計的建檔。 1. 二維評等 一合格的內部評等基準法必須有二維個別且清晰的（1）借款戶違約風險，及（2） 交易相關因子。前者（第一維）有人稱為債務人評等（obligor＇s rating），以反應借款戶 或債務人的違約機率；後者（第二維）有人稱為交易授信評等（facility rating）或損失嚴 重性評等（loss severity rating），以估計違約後損失（LGD）（美國版本稱為損失嚴重性評 等，巴賽爾 II 稱為交易授信評等）。 因債務人評等反映借款戶違約風險，所以同一借款戶的不同暴險，一般而言，必須 指派相同的借款戶（債務人）評等，但此原則有兩個例外。第一個例外是，當考慮移轉 風險時，銀行可以指派不同的債務人評等 （視該授信交易以外幣或國幣為之）；第二個 例外是，授信的保證可能反映於調整債務人評等。在上述例外中，同一借款戶（債務人） 不同的暴險可能導致多重評等。 第二維的授信交易評等必須反映交易有關的特定因子，如擔保品、償還優先順位、 商品類型等。在進階法下，此類評等必須僅反映違約後損失，但在基礎法下，此類評等 可反映於結合違約機率與違約後損失兩者的預期損失中。 採用監理分類法以指派「專業貸款」等級的銀行，可豁免二維評等的要求。此外，