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P２P投资的十大雷区 ?　? ? ?第一大雷区：与监管政策相悖的平台。?? ?　?　?P2P行业目前处于野蛮生长状态，央行仅为其划定四条监管红线——平台本身不得提供担保,不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。凡是与上述红线相左的平台,都是处于重大雷区。比如,平台本身为投资提供本息担保的模式已经被监管层明令禁止。上述四大红线中,较为隐蔽而又十分重要的是类资金池业务。所谓资金池,简单说来就是，平台利用借款周期与投资周期之间的期限错配,将一些借款项目集合包装成为没有明确借款指向的类固定收益产品。由于资金池产品无法与投资标的实现一一对应,导致投资人很难对项目的真实风险进行评估，因此,投资人需要特别警惕。还有部分平台为了迎合投资人的流动性偏好,将很多借款周期长的项目拆解为多个短期标的，也属于类资金池业务。这类平台大多在做“发新还旧”,一旦资金链断裂,后果不堪设想。为避免成为最后一个接棒者，投资人需做足功课。至少，需要对借款人的基础信息、借款项目情况、还款来源等重点因素核实清楚后再进行投资。???? ?　? ?第二大雷区：借款企业所处行业过于集中的平台。????　?　? ?细心的投资人可以关注一下P2Ｐ平台的资金流向，如果大部分资金流向于同一个行业,那么，行业系统性风险就大大增加。当经济处于下行通道,或是行业发展面临周期调整时,一旦项目风险集中爆发，平台就将面临较大风险。??? ? ? ?第三大雷区：单笔借款金额巨大，风险过于集中的平台。?? ? ?　?鸡蛋不要放在同一个篮子中，分散风险可谓投资的一大金律。如果P2P平台单笔借款金额过大，借款人或借款机构过于集中,只要有一单大额借款发生偿债风险，对Ｐ2P平台的冲击都将十分巨大。况且,在P2Ｐ平台进行融资的大额借款项目，几乎都是无法通过银行风控的项目，坏账风险本身就很高。前段时间，红岭创投爆出１亿元坏账风险就是一个活生生的案例。领军企业受到冲击尚且如此,其他小平台一旦发生类似巨额坏账,几乎面临灭顶之灾。??? ? ?　?第四大雷区：风险保障金储备不足的平台。??? ? ? ?平台自设风险保障金的模式下,平台按照一定的比例提取风险保障金。一旦项目发生偿债风险，由风险保障金先行垫付。当风险保障金不足以覆盖坏账规模时，平台就将陷入尴尬境地。91旺财在风险保障金制度上,平台每笔借款成交时，会提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”，账户由第三方银行进行托管。为了扩大风险保障金储备,提高抗风险的能力,91金融先行提供100万元作为风险保证金的初始资金。借款出现逾期时,根据“风险备用金账户使用规则,通过风险备用金向理财人垫付此笔借款的剩余出借本金或本息。?? ? ? ?第五大雷区：担保机构实力偏弱的平台。???? ? ? ?引入第三方担保公司进行风险保障的模式，“看上去很美”。项目如期偿付，各方相安无事。一旦发生逾期风险,担保公司又没有实力进行垫付，最终买单的还是投资人。届时，P2P平台的信誉也将大打折扣。实际上，不同的担保机构在资质、信誉、担保实力方面都大相径庭。一旦P2P平台在选择合作担保公司时，没有仔细甄别，引入了实力不足、信誉不佳、资质不全的担保机构，就犹如在市场中裸泳。如果运气不好，再遇到一两个合作担保公司“跑路”的，那就真的踩到地雷了。?? ? ? ?第六大雷区:对项目风险掌控不足，没有专业判断能力的平台。??? ? ?　?虽说P2P平台属于信息中介，不承担项目风险,但如果平台风控能力太弱,会带来两种后果——要么项目不能入投资人的法眼，导致流标现象增加;要么风险接连爆发，影响到平台信誉。风控是P2Ｐ网贷平台最核心的部门,直接关系到平台的安全。９１旺财在原有风控体系上，进行5大创新。包括严格借款人筛选,资金第三方监管,风险保障金制度,技术安全,专注抵押贷,以及公司管理层和投资人风险共担等五大创新，保障平台健康有序的发展。???? ? ?　第七大雷区：现金流不好,资金链持续紧张的平台。??? ? ? ?资金链是否宽裕的一大衡量指标就是未来一段时间内（3个月到半年）平台待偿付金额与新增交易量之间的匹配程度。如果代偿付金额远远高于新增交易量,平台的资金链就亮起了红灯。这是非常危险的一个信号，需要投资人特别注意。在这方面,91旺财依托于91金融云和９１金融开放平台积累的数以千万计的用户数据,包括用户基本信息、互联网信息和历史信贷记录等,结合传统商业银行的信用评价体系，参照国际通用的ＦＩCO信用评分模型,对用户和企业进行分级，并建立自己专属的数据征信体系。另外，和第三方平台合作，一方面自己不设置资金池,积极拥抱监管；另一方面和第三方盛付通和国付宝合作，投资者的充值、提现及借款人的融资款项划拨均通过第三方进行,任何资金流动都不经过平台。??