有限责任公司强制股利分配规则的司法适用.pdf

摘 要 有限责任公司强制股利分配规则的司法适用 摘 要 强制股利分配规则，是司法介入公司自治的典型表现之一。《公司 法司法解释（四）》第十五条的规定，标志着强制股利分配规则已初步 确立。然而，不可忽视的是，强制股利分配规则仍面临一定的理论争 议与实践障碍。其中，理论争议主要为，司法应否介入公司股利分配。 实践障碍则更加不容乐观，因为其贯穿于强制股利分配规则司法适用 过程的始末：其一，强制股利分配规则适用条件的判断标准不清，即 不知如何判定存在滥用股东权利，这将导致强制股利分配规则无法被 顺利启用；其二，强制股利分配规则的实现路径不明，即在判定存在 滥用股东权利后，不知如何实现强制股利分配规则，这将导致对中小 股东的救济难以落到实处。由此可见，滥用股东权利的判断标准与强 制股利分配规则的实现路径，是强制股利分配规则司法适用的核心内 容。对于有限责任公司而言，应当首先论证强制股利分配规则的正当 性，在此基础之上对该规则的司法适用现状进行实证研究，然后就其 所存在的司法适用障碍进行分析并得出结论，从而为完善强制股利分 配规则及其具体适用提供一定思路。基于此种考量，本文的行文安排 如下： 第一章阐明强制股利分配规则之于有限责任公司的制度优势与理 论基础。对于有限责任公司而言，强制股利分配规则的制度优势有二： 一是矫正有限责任公司之下资本多数决的异化，二是弥补有限责任公 司之下有效替代性解决措施的缺失。其理论基础主要包括公司正义原 则、中小股东保护理论、诚实信用原则与权利滥用理论。概言之，对 于有限责任公司而言，强制股利分配规则具有正当性。 第二章围绕强制股利分配规则在有限责任公司中的适用现状展开 实证研究。实践中强制股利分配规则确立后，其实施效果并不理想， 1 中国政法大学硕士学位论文 有限责任公司强制股利分配规则的司法适用 司法适用障碍主要包括适用情形的范围不清、适用条件的判断标准与 举证责任不明、强制股利分配的裁判方式单一。有限责任公司中，滥 用股东权利的具体情形集中表现为控制股东隐瞒或转移公司利润、控 制股东变相分配利润、控制股东留存高额利润三种；强制股利分配的 裁判方式主要包括判决公司向股东支付某一具体数额的股利、判决公 司作出载明具体分配方案的股东会决议两种。 第三章明确有限责任公司股利分配时滥用股东权利的判断标准。 从行为的视角来看，滥用股东权利与控制股东的信义义务相关；从结 果的视角来看，滥用股东权利与中小股东的合理期待相联。为此，本 文在阐述控制股东信义义务与中小股东合理期待的基础之上，分别对 信义义务标准与合理期待标准进行评析。然后得出如下结论：在有限 责任公司的股利分配中，认定滥用股东权利宜选用合理期待为主、信 义义务为辅的判断标准。 第四章构建强制股利分配规则的实现路径。在最大程度尊重公司 自治与商业判断、致力于维持各方利益之平衡这一基本思路的指导之 下，法院的具体做法为：其一，判决公司限期作出予以分配的股东会 有效决议，同时载明一个符合法院认为合理的最低分配标准的具体分 配方案；其二，确定公司可供分配的利润数额时，以专业机构的审计 报告为依据；其三，要求公司股东会形成决议的最长期限可参照专业 机构出具审计报告的时间长度而定，要求公司完成股利支付的最长期 限应符合 《公司法司法解释（五）》第四条的规定。 关键词：有限公司股利分配 强制股利分配 滥用股东权利 司法适 用 2 ABSTRACT THE JUDICIAL APPLICATION OF COMPULSORY DIVIDEND DISTRIBUTION RULES OF LIMITED LIABILITY COMPANY ABSTRACT Compulsory dividend distribution rule is one of the typic