2020年全球IDC发展研究报告.doc

2020年全球IDC发展研究报告 2020年6月 6 1、全球云计算、5G 双轮驱动，IDC 行业步入高景气 数据中心是全球协作的特定设备网络，用来在 Internet 网络基础设施上传递、加速、 展示、计算、存储数据信息。当前全球 IDC 市场集中度相对较高，受益北美云计算市场 发育成熟，北美 IDC 厂商规模领先，2018Q1 全球 IDC 市场中，北美 IDC 厂商 Equinix 与 Digital Realty 凭借 13%与 8%的市占率包揽全球前二。 我国数据中心产业总体起步较晚，但自 2013 年以来，随着移动互联网、云计算、 大数据等技术的发展，产业规模高速增长，产业布局逐步优化，能效水平总体提升，产 业链不断完善。我们认为，伴随 5G 在国内的加速建设、传统企业加速上云，互联网数 据流量将进一步加速爆发，加上 2020 年“新基建”的政策基调，我国数据中心产业将 迎来新的发展机遇。 1.1 全球云厂商资本开支回暖是 IDC 产业步入新增长周期的关键驱动力 数据中心作为云计算 IT 资源的载体，具有提供信息数据存储与信息系统运行平台支 撑的功能，是云计算产业的核心基础设施。 云计算产业发展是 IDC 行业重要驱动因素，当前全球云计算市场规模持续增长。据 中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》介绍，2018 年全球云计算市场规模达 1363 亿美元，增速 23%，预计 2022 年，全球市场规模将超过 2700 亿美元。其中 IaaS 市场 保持快速增长，2018 年市场规模达 325 亿美元，增速为 28.5%，占整体市场 23.8%， 预计 2022 年将达 815 亿美元，占整体市场 29.8%。2016—2022 年预期年复合增长率 为 22.7%。 2018 年我国整体云市场规模达 962.8 亿元，增速 39.2%。公有云市场规模达到 437.4 亿元，其中 IaaS 规模 270.4 亿元，同比增长 81.8%，占公有云市场的 61.8%。我国云 计算发展正处于上升期，对 IaaS 层的基础设施建设需求正值旺盛，IDC 作为云计算 IaaS 的底层基础设施，将受益于云计算的发展。 图1 全球云计算公有云市场规模及增速 图2 我国云计算整体市场规模及增速 资料来源：中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》、Garnter， 资料来源：中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》，市场部 7 图3 我国公有云市场规模及增速 图4 我国公有云市场细分规模 资料来源：中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》，市场部 资料来源：中国信通院《云计算发展白皮书（2019）》，市场部 我们通过刻画北美云厂商与 IDC 厂商资本支出与营收的高频数据，发现云厂商资本 支出与 IDC 厂商营收之间存在明显的联动效应，云厂商资本开支变动通常快速反映在 IDC 厂商营收变动。因此我们认为，随着全球云计算巨头资本开支步入新一轮景气周期， 将为 IDC 带来有力的增长动力。 图5 北美云计算产业链联动效应 注：云厂商选用亚马逊网络服务业务、微软智能云业务、谷歌云业务经营权及其他收入业务，IDC 厂商选用 Equinix、 Digital Realty 资料来源：Wind，市场部 北美、中国公有云市场均趋于集中，云厂商资本支出 2019H2 明显回升。美国云计 算行业起步较早，经过长时间的发展，竞争驱使部分云厂商逐渐退出市场，最终形成亚 马逊 AWS、微软 Azure 与谷歌 Cloud 等巨头主导市场的局面，成为云计算市场的先行 者。在资本开支的大量投入下，这些北美云计算龙头企业营收实现快速增长，但 2018 年 Q3 TOP3 云厂商营收增速回落，资本开支均环比下降，同比也产生分化；2019 年 Q1 三家合计资本开支环比、同比再次下滑，投资增速有所放缓。但从 2019 年 Q2 起， 随着云业务需求上涨，云厂商的资本开支有所回升，云计算产业开始步入新一轮向上周 期。亚马逊、微软、谷歌三家全球/北美 TOP3 云计算龙头企业 2019Q3 合计资本开支同 比增长 21.6%（Q2 同比增长 7.4%，Q1 下滑），环比增长 8.3%；2019Q4 合计资本开 支达到 944 亿元。 国内云计算市场则由阿里巴巴、腾讯等主导，在全球云计算产业回暖浪潮下，阿里、 腾讯 2019 年资本开支同比均呈现上升趋势，其中阿里资本开支同比增长 66%。我们认 为，放眼全球，云计算市场份额向巨头集中趋势十分明显，各大云厂商正集中各自优势 资源赋能云业务，云巨头间竞争进一步加剧，有望促使各大云厂商加大资本开支力度， 提速云基础设施建设。 8 图6 2019Q4 云服务商全球市场份额 图7 2015-2019 年云服务商资本支出（亿元）