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速冻食品市场分析报告 2020年7月  1. 速冻面米餐饮市场：行业迎来高速成长期，拥抱 B 端新蓝海 速冻食品是将各类加工后的新鲜食品进行适当的前期处理和加工，在低温下快速冻 结，在-18℃或更低温度下储藏、运输、销售的食品。这类低温处理工艺在保留食物组织 中水分和汁液的同时，能有效抑制微生物活性，保持食物风味及营养，延长保质期。 1.1. 对标海外，速冻产业前景广阔，增长可期 我国速冻食品人均消费量远低于海外，市场空间广阔。中国速冻食品起步于 20 世 纪 70 年代，近十年在城镇化步伐加快、居民可支配收入提高的背景下实现快速发展， 规模以上速冻食品制造业企业数量从 2011 年的 252 家增加至 2018 年的 461 家。我国 2017 年人均速冻食品消费量为 10.6 千克/人，远低于海外，是美国的八分之一、欧盟的 四分之一、日本的二分之一，未来市场空间仍然广阔。 图 1：规模以上速冻食品企业数量迅速增长 图 2：2017 年我国速冻食品人均消费量远低于海外 数据来源：国家统计局， 数据来源：前瞻产业研究院， 城镇化水平提高，快节奏生活推动速冻产业蓬勃发展。速冻食品行业伴随着城镇化 不断推进，消费水平提升以及生活节奏加快而实现快速发展。根据中物联冷链委统计， 2018 年全国速冻产业产量超 1,000 万吨，连续三年增长率超过 8%；据 Frost Sullivan 《中国速冻食品行业概览》，中国速冻食品市场规模从 2013 年的 828 亿元上升至 2017 年的 1,235 亿元，CAGR 达到 10.5%。若按该增长率测算，2018 年、2019 年速冻食品行 业市场规模可分别达到 1,365 亿元和 1,508 亿元。 图 3：2014 年-2018 年中国速冻食品产量及增速 图 4：13-17 年速冻食品行业规模，17 年已突破 1,200 亿 数据来源：中物联冷链委， 数据来源：Frost Sullivan， 5 / 30 1.2. 速冻面米赛道迎来成长期，有望持续高增长 根据产品品类可分为速冻调制食品（鱼丸、鱼饺等鱼糜食品和肉丸、午餐肉等肉制 品）、速冻面米制品（水饺、汤圆、油条等）、其他（农产、水产、畜产等）三类。 （1）速冻调制食品：广泛应用于火锅行业，逐步向麻辣烫、关东煮、烧烤等餐饮形 式发展，应用场景丰富。初期具有一定地域属性，例如鱼糜制品主要消费地域为华东、 华南沿海地区为主，但经过火锅、麻辣香锅等餐饮的迅速铺开实现全国化，逐步进入家 庭消费市场。目前仍以餐饮市场为主要渠道。 （2）速冻面米制品：传统主食替代品，主要包括汤圆、水饺等以家庭消费为主流渠 道。但是随着创新力度的加大和消费需求的升级，速冻面米的品类也逐渐丰富，呈现百 花齐放的局面，如油条、芝麻球等创新菜品不断成为爆款单品。 图 5：速冻食品可分为调制品、面米品和其他三类 数据来源：千味央厨招股书解读， 速冻面米市场规模大，占据速冻食品行业半壁江山，18年市场规模达到 736亿元。 速冻面米制品是速冻食品中规模最大的品类，根据 Frost Sullivan统计，2017年中 国速冻面米市场份额占比达到 50.9%；据中国产业信息网统计，2018年速冻面米份额进 一步提升至 52.4%。速冻面米市场在近 5年中持续提升，据《2018年中国冷冻冷藏食品 工业发展报告》，2018年速冻面米市场规模达 736亿元。2017、2018年市场规模增速分 别达到 13%和 17%，进入快速成长期。 图 6：2018 年速冻食品市场分类占比，面米占比过半 图 7：速冻面米行业规模持续增长，18 年达 736 亿元 数据来源：中国产业信息网， 数据来源：Frost Sullivan， 6 / 30 1.3. 速冻面米零售市场竞争激烈，餐饮市场新蓝海大有可为 速冻食品产业链成熟，但餐饮渠道仍处早期扩张阶段。产业链上游为原材料供应商， 中游为速冻食品制造企业，下游为冷链物流和销售渠道。其中，下游可分为零售市场（C 端）和餐饮市场（B 端）。零售市场主要面向家庭消费，销售渠道集中于大型商超、零售 网点和农贸市场等终端，采用 B2C 模式；餐饮市场是近年兴起的新领域，，随着餐饮行 业景气度的持续提升而迅速崛起，成为新蓝海，主要面向餐饮和团餐，通过直接采购、 专业批发或经销商配送到门店，采用 B2B 模式。而专注于 B 端市场的餐饮供应链企业 有望成功卡位，凭借先发优势和专注深耕成就行业的龙头。根据 IBIS 咨询统计和测算， 18 年我国速冻食品的餐饮市场占比约 36%；而速冻面米的餐饮市场占比仅约 16%。对 比日本较成熟的速冻产业（餐饮渠道占比 55%），我国未来餐饮渠道成长空间大。 图 8：速冻食品产业链，下游餐饮渠道空间广阔 图 9：对标