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高空作业平台分析报告 2020年7月 一、JLG 、吉尼五十年发展史 站在全球角度看高空作业平台市场，可以分为 类 ： 一类是欧美市场，特点是高空作业平台行业发展成熟。产业使用上形成了以租赁商为纽 带的消费模式，产品生产上历久弥新，诞生了不少全球知名的高空作业平台巨头 ：①欧 洲 ：安全生产法规严格，行业发展成熟并拥有世界知名的本土制造企业，市场规模较大， 对国外厂商具有一定进入壁垒，市场份额基本被国际巨头和本土企业占据 ；②北美 ：全 球最大的高空作业平台消费市场，安全法规和欧洲处于同等水平，并且拥有全球最顶级 的两家高空作业平台制造商（JLG 、吉尼），JLG 、吉尼占据市场绝大部分份额。 另一类市场是除欧美之外的世界其他国家和地区，这些国家的高空作业平台大部分处于 发展初期，规模有限。租赁商尚未发展成熟、生产上知名制作商较少，但这些国家因为 普及率低，未来市场大，正成为全球市场增长重点区域 ：①亚洲 ：目前总规模较小，不 同地区发展水平差异大，安全法规成熟度不同。日本较为成熟，并拥有日本爱知 （主要 生产高空作业平台车），此外新加坡、韩国是发达的高空作业平台消费市场，业务发展 成熟、规模巨大，但并不拥有知名本土制造商，我国制造商的产品正不断进入相关市场。 我国高空作业平台行业规模和成熟度略次于日本，但拥有浙江鼎力、湖南星邦、中联、 徐工等快速发展的企业，由于生产成本优势以及全球产业中心的转移，中国有望成为未 来高空作业平台生产中心，潜力巨大 ；②大洋洲 ：澳大利亚不拥有知名本土制造企业， JLG 、吉尼占据较大市场，我国产品也在扩大市场份额中；③其他 ：如南美洲巴西、非 洲市场，特点是存在需求，又缺乏本土制造商，并且对价格敏感性较高，使得我国产品 竞争力凸显，也是未来潜力较大的市场。 JLG 、吉尼 大制造商崛起于美国，如今产品遍布全球。通过梳理 JLG 、吉尼的发展 史，对我们研究国内高空作业行业的未来走向有一定帮助。比如 JLG 、吉尼产品线如 何扩张，如果布局全球，经历过怎样的高峰和低谷，盈利能力经过怎样的变化等，都会 给我们很大的启发，这也正是本报告撰写的目的。 1、JLG ：全能型王者，产品永远领先 JLG 由JohnL.Grove 于1969 年创建，总部设在美国宾夕法尼亚州，2006 年被豪士科 收购，成为旗下子公司。纵观 JLG 的历史，始终以产品先进性和较早的全球化布局保 持高空作业平台行业龙头地位。公司一方面通过自身研发与并购打通产品端，产品保持 品牌化、系列化和智能化，广泛用于楼房、桥梁及公路建设、电力、航空航天、船舶、 汽车制造，以及石油化工等多种行业 ；另一方面受益于全球建筑业的发展，通过全球化 布局具备先发优势，市场布局完善。目前公司在美国的宾夕法尼亚州和俄亥俄州、欧洲 的比利时，亚洲的天津都有制造厂，客户遍及全世界，主要市场在美国和欧洲。 通过分析JLG 的产品布局与市场扩张，将其分为三个发展阶段。 ①1969-1996 年第一阶段 ：公司处于小规模企业阶段，致力于拓阔产品广度，同时瞄准 全球市场，较早进入国际市场，1996 年营业收入达到4 亿美元，GAGR 达24% ； ②1996-2008 年第二阶段 ：随着市场玩家增多，JLG 通过自研和并购在保持产品广度的 同时，强化产品深度，以性能体现竞争力，另外，国际市场发力，充分享受欧洲需求爆 发增长，营业收入从4 亿美元增长至30 亿美元，GAGR 达18% ； Page 3 ③2008-至今第三阶段 ：以产品和服务双引擎带动增长，继续深耕欧美市场，布局新兴 市场，营业收入从30 亿美元增长至40 亿美元，GAGR 达3%。 （1）1969-1996 年：产品、技术储备期 臂式、剪叉式产品储备，全球化布局初显。20 世纪70 年代，基于安全性、经济性，高 空作业平台兴起，此时市场玩家少，JLG凭借技术优势在产品广度和深度迅速拓展。1970 年生产出世界上第一款臂式高空作业平台，1973 年生产出第一款剪叉式高空作业平台， 彻底颠覆传统脚手架的作业方式。公司在成立初期即搭建完整臂式、剪叉式产品线，不