宝利国际自愿性会计信息虚假陈述案例分析.pdf

目录 1 引言6 1.1 研究背景和意义6 1.1.1 研究背景6 1.1.2 研究意义6 1.2 文献综述7 1.2.1 关于自愿性信息披露动机的研究7 1.2.2 关于自愿性信息披露影响因素的研究8 1.2.3 关于自愿性信息披露经济后果的研究9 1.2.4 文献评述 10 1.3 研究思路与方法 10 1.3.1 研究思路 10 1.3.2 研究方法 11 1.4 本文的基本框架 11 2 自愿性信息虚假陈述理论概述 12 2.1 信息披露的种类 12 2.1.1 强制性信息披露 12 2.1.2 自愿性信息披露 12 2.2 自愿性信息披露的动机和影响因素 13 2.2.1 自愿性信息披露的动机 13 2.2.2 自愿性信息披露的影响因素 13 2.3 自愿性信息虚假陈述的动机和表现形式 14 2.3.1 自愿性信息虚假陈述的动机 14 2.3.2 自愿性信息虚假陈述的表现形式 15 2.4 自愿性信息披露的理论基础 16 2.4.1 委托代理理论 16 2.4.2 超额收益披露理论 16 2.4.3 信息不对称理论 17 3 宝利国际自愿性会计信息虚假陈述的案例介绍 18 3.1 宝利国际基本情况介绍 18 3.1.1 宝利国际的组织结构 18 3.1.2 宝利国际的股权结构 19 I 3.1.3 宝利国际的股价及财务状况20 3.2 宝利国际自愿性会计信息虚假陈述情况21 3.2.1 选择性、误导性陈述21 3.2.2 披露外界难以验证的信息21 3.2.3 表达不直接、不具体21 3.3 宝利国际自愿性会计信息虚假陈述事实认定22 3.3.1 未如实披露俄罗斯宝利设立信息的变更情况22 3.3.2 未如实披露与《合作备忘录》的变动情况22 3.3.3 未如实披露《公路署合作备忘录》重大变更情况23 3.3.4 未如实披露《意向备忘录》重大变更情况23 3.4 宝利国际自愿性会计信息虚假陈述处罚结果24 3.4.1 宝利国际受深交所公开谴责，受证监会警告并罚款24 3.4.2 董事长受公开谴责、警告、罚款的处罚24 3.4.3 其他高管受公开谴责、警告并罚款的处罚24 4 宝利国际自愿性会计信息虚假陈述原因及后果分析24 4.1 宝利国际自愿性会计信息虚假陈述原因分析24 4.1.1 利益的驱动导致轻视违规成本24 4.1.2 对子公司缺乏有效管理，内部信息沟通受阻25 4.1.3 公司财务状况恶化，提升了自愿性信息虚假陈述的可能性25 4. 1.4 董事会设置不合理，公司治理结构失效29 4.1.5 外部信息需求主体缺位，自愿性信息披露制度存在缺陷30 4.2 宝利国际自愿性会计信息虚假陈述的后果分析31 4.2.1 自愿性会计信息虚假陈述导致管理层发生重大变更31 4.2.2 商业信用遭到损失，借款难度加大32 4.2.3 企业形象遭到破坏，经营业绩缓慢增长35 4.2.4 宝利国际定增计划受阻36