投资公司私募股权投资风险控制策略的案例研究.pdf

目 录 1 1 第 章 绪论 1.1 研究背景及意义1 1.1.1 研究背景1 1.1.2 研究意义2 1.2 国内外研究综述3 1.2.1 国外研究现状3 1.2.2 国内研究现状5 1.3 研究思路与内容6 1.3.1 研究思路6 1.3.2 研究内容6 第2章 私募股权投资风险与实务7 2.1 私募股权投资概述7 2.2 股权投资风险及控制8 2.2.1 股权投资风险8 2.2.2 风险控制及相关理论9 2.3 我国私募股权投资的发展现状11 2.3.1 行业现行法律法规11 2.3.2 行业现有规模12 2.3.3 行业未来发展趋势14 第3 章 X 投资公司投资Y 公司案例介绍18 3.1X 投资公司简介18 3.1.1 基本情况18 3.1.2 组织架构19 3.1.3 投资运作管理流程20 3.1.4 风险控制目标与体系21 3.2Y 公司简介22 3.2.1 基本情况22 3.2.2 主营业务及产品23 3.2.3 公司结构23 3.2.4 财务状况25 3.3 合作动机26 3.3.1X 投资公司投资动机26 3.3.2Y 公司融资动机27 I 第4章 案例分析29 4.1Y 公司经营风险分析29 4.1.1 行业风险分析29 4.1.2 技术风险分析30 4.1.3 内部管理风险分析31 4.1.4 客户结构风险分析31 4.1.5 原材料价格变动风险分析31 4.2Y 公司财务分析32 4.2.1Y 公司偿债能力分析32 4.2.2Y 公司营运能力分析34 4.2.3Y 公司盈利能力分析35 4.3 项目挖掘与推进阶段的风险控制策略分析36 4.3.1 邀请行业专家进行项目评估36 4.3.2 设立尽职调查关键风险点37 4.4 立项与投审阶段的风险控制策略分析38 4.4.1 建立科技属性评价机制38 4.4.2 提供多项增值化服务39 4.4.3 加强对资质证书的审核评估40 4.5 合同签订与打款阶段的风险控制策略分析40 4.5.1 设计符合各方利益的投资条款40 4.5.2 建立估值和投资回报模型41 4.5.3 分阶段打款44 4.6 案例小结45 4.6.1 风险控制过程中存在的问题45 4.6.2 相关建议46 4.6.3 案例启示47 5 49 第 章 结论与展望 参考文献51 致谢55 II