高管金融背景与债券信用利差关系研究.pdf

目 录 1 引言1 1.1 研究背景与意义1 1.1.1 研究背景1 1.1.2 研究意义2 1.2 研究思路与方法3 1.2.1 研究思路4 1.2.2 研究方法4 1.3 研究内容与研究框架5 1.3.1 研究内容5 1.3.2 研究框架5 1.4 创新点和存在的不足6 1.4.1 创新点6 1.4.2 存在的不足7 2 文献综述8 2.1 高管金融背景相关文献综述8 2.2 债券信用利差影响因素文献综述9 2.2.1 债券信用利差的宏观影响因素文献综述9 2.2.2 债券信用利差的微观影响因素文献综述11 2.3 文献述评12 3 高管金融背景与债券信用利差关系研究的理论概述14 3.1 相关概念的界定14 3.1.1 公司债14 3.1.2 高管金融背景14 3.1.3 债券信用利差15 3.2 债券信用利差理论模型分析15 3.2.1 结构化模型15 3.2.2 简约化模型16 3.2.3 混合模型16 3.2.4 回归分析方法16 3.2.5 模型对比和选择17 3.3 高管金融背景影响债券信用利差的基础理论17 3.3.1 高层梯队理论17 3.3.2 不对称信息理论18 I 3.3.3 委托代理理论19 3.3.4 资源依赖理论20 4 高管金融背景与债券信用利差关系的理论分析与假设提出21 4.1 高管金融背景与债券信用利差21 4.2 高管金融背景、产权性质与债券信用利差22 5 研究设计24 5.1 样本选择与数据来源24 5.2 研究模型与变量定义24 5.2.1 研究模型24 5.2.2 变量定义24 5.2.3 数据初步处理27 5.3 实证结果分析28 5.3.1 描述性统计28 5.3.2 相关性分析29 5.3.3 多元回归分析31 5.4 稳健性检验33 5.5 内生性检验34 6 研究结论与政策建议37 6.1 研究结论37 6.2 政策建议37 参考文献40 附 录43 II Contents Chapter1Introduction1 1.1Background and significance1 1.1.1Researchbackground 1 1.1.2 Significance2 1.2Research ideasandmethods3 1.2.1Research ideas4 1.2.2Researchmethods4 1.3Research framework5 1.3.1Research contents5 1.3.2Researchmethods5 1.4Possibleinnovationsand shortcomings6 1.4