基于ESG整合策略的股票型基金产品设计.pdf

目录 第1章 绪论1 1.1 研究背景和意义1 1.1.1 研究背景1 1.1.2 研究意义2 1.2 文献综述2 1.2.1 从投资组合理论到因子模型2 1.2.2 基于因子的投资组合3 1.2.3 基于ESG 因子的投资组合3 1.2.4 文献评述5 1.3 研究内容与研究方法5 1.3.1 研究内容5 1.3.2 研究方法6 1.4 本文的创新之处7 第2章 ESG投资基金产品概述9 2.1 ESG投资与ESG投资基金介绍9 2.1.1 ESG投资理念与ESG投资策略9 2.1.2 ESG投资基金的基本概念和分类11 2.1.3 ESG投资基金的主要特征11 2.2 ESG投资基金市场现状12 2.2.1 美国ESG投资基金市场现状12 2.2.2 中国ESG投资基金市场现状14 第3章 基金产品的主体方案设计17 3.1 基金产品要素17 3.2 基金使用的ESG评级体系和数据描述18 3.2.1 ESG评级体系介绍19 3.2.2 ESG评级数据描述20 3.3 基金选用的个股加权方案设计21 3.3.1 市值加权法21 3.3.2 等权法21 3.3.3 基于市值调整的ESG倾斜加权法22 3.3.4 ESG直接加权法22 I 3.3.5 加权方案选择23 3.4 基金采用的ESG 因子选股策略设计24 3.4.1基于ESG评级的股票多头策略24 3.4.2基于ESG评级变化的选股策略25 3.4.3包含ESG评级的多因子选股策略26 第4章 基金产品的绩效分析31 4.1 基金总业绩分析31 4.1.1 业绩评估指标介绍31 4.1.2 业绩表现分析34 4.2 基金的业绩归因分析40 4.2.1 Fama-French三因子模型介绍40 4.2.2 业绩归因分析41 第5章 基金产品的营销策略设计45 5.1 产品策略45 5.2 价格策略46 5.3 渠道策略46 5.4 促销策略46 第6章 研究结论与展望49 6.1 研究结论与成果49 6.2 研究不足与展望50 参考文献53 致谢57 II Content Chapter1Introduction1 1.1Researchbackgroundand significance1 1.1.1Researchbackground 1 1.1.2Research significance2 1.2Literaturereview2 1.2.1Fromportfoliotheory tofactor model2 1.2.2Research on factor-basedportfolio3 1.2.3Research on ESG-basedportfolio3 1.2.4Researchreview5 1.