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{财务管理企业融资}有关中小企 业融资途径的调查 专业 层次 批次 学号 学习中心 年月 中国农业大学网络教育学院制 摘要：20 世纪 90 年代以来，我国中小企业取得了长足的发展，在促进国民经济 增长和解决劳动力就业方面起着举足轻重的作用。国家有关部门提供的统计数据 表明：我国中小企业己超过 1000 万家，占工商部门注册的工业企业总数的 99% ， 提供就业岗位占全国城镇就业岗位总数的 75% 。完成的税收占我国全部税收收入 的43.2% ，显然，中小企业对我 民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进 经济增长、创造就业机会等方面发挥越来越重要的作用。 最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业 进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不 合理、融资成本高。如对工业增加值贡献率不到 30%的国有企业占用了 70%以上 的银行贷款，但创造了 70%的国民生产总值的非国有企业只获得 30%的银行贷款。 如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响整个 国民经济的发展。本文在对中小企业融资难的原因分析的基础上，提出了相应的 对策。 关键字：中小企业融资银行政府 1.我国中小企业融资存在问题的内部因素： 首先，中小企业大多规模小，内部管理不规范，盈利能力差，经营风险高。 由于中小企业受企业规模的限制，无法在股票市场筹措资金，只能依靠自我积累 来扩大再生产，同时，由于中小企业的总体利润水平较大企业低，而且初始资金 规模较小，故资本增值无论是速度还是总量都难以满足发展的需要。另外，经营 风险的大小影响企业的融资，对于银行来说，安全性、稳健性、盈利性是其发放 贷款的基本原则，为了减小风险、优化资产质量，在贷款中回避中小企业的情况 也时有发生。 其次，在我国中小企业自身存在财务报表不真实、融资资信差、逃废债严重 等问题，商业信用屡被破坏。据调查我国中小企业 60%以上信用等级都在3B 或以 下，而银行放款对象 80%集中在和2A 类企业。信用不足直接导致银行对中小企业 失去信任，制约中小企业的融资。因此，对信息不透明的中小企业来说就很难得 到银行的信贷支持，使得中小企业的融资更加困难。 最后，中小企业缺乏有效的抵押和担保品。当前银行发放贷款必须要求企业 提供相应的抵押式担保，这种贷款方式存在诸多不合理性。由于大部分中小企业 生产经营把有限的资金主要用于维持正常运转，厂房、设备投入并不多，不能提 供有效的抵押式担保。同时，中小企业实力薄弱、资信度较低，很难争取有担保 资格的单位出面为其担保或相互联保。也有不少中小企业因其土地、厂房所有权 证不全，不符合抵押贷款条件，使得中小企业通过抵押得到的贷款数额相对较小。 2.我国中小企业融资存在问题的外部因素： 2.1 从政策层面上来看，我国尚未形成完整的扶持中小企业政策发展 的政策体系 我国金融体制始终保持着国有经济导向，银行在信贷决策上偏离商业原则， 将贷款过多地投向国有大型企业。比如 2008 年实行过紧的货币政策后，除工行、 农行地市二级分行以下有少部分贷款审批权限外，其余商业银行省级以下分支行 均无贷款审批权。各商业银行省分行贷款普遍实行了限额审批。虽然年底国家政 策为了扩大投资、拉动内需，刺激经济增长，要求银行进行配套的贷款，但由于 银行的信贷制度从信用评级系统、信贷规划到信贷服务机构设置都是倾向于大企 业的，所以中小企业特别是私营性的中小企业受益不多。 2.2 银行方面的原因 体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道；缺乏与中小企业相 匹配的中小金融机构；信息不对称影响银行与企业之间的关系等都是中小企业融 资困难的客观原因。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与 产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款，中小企业往往达不 到银行贷款要求。调查中发现很多中小企业规模较小、资金实力不强、固定资产 少、设备比较陈旧、技术落后，可供抵押的物品少，向银行贷款时面临资产抵押 不足的问题；其次，有些中小企业信用观念淡薄，还款意识不强，甚至出现个别 中小企业逃避债务的现象；最后，中小企业财务信息质量不高，中小企业一般实 行较为封闭的经营方式，会计核算很不健全，有的甚至根本没有设专门的会计机 构，外界很难了解其财务信息以及其他方面的信息。 3.解决我国中小企业融资难的途径