2020年锂电池行业市场研究报告.pdf

2020 年锂电池行业 市场研究报告 2020 年 9 月 4 / 33 1 总论 锂离子电池发展至今，已经被广泛应用于新能源车、消费电子及储能等各大 领域。展望未来，锂离子电池将随着新能源车的推广持续快速增长，在储能及铅 酸电池替代领域潜力无限，面向上万亿的市场空间。 新能源汽车是一条确定性极强的高成长赛道。新能源汽车在全生命周期能源 转换效率和环保减排方面优于任何燃油车；未来随着智能化及自动驾驶的推进， 新能源车的能够提供稳定高效的电气性能及燃油车不可比及的响应速度安全冗余。 我国新能源汽车全球产销占比接近一半，在汽车电动化进程中走在前列。纵 观我国新能源车发展历程，可以分为示范推广期、爆发增长期、精准扶持期和补 贴退坡回归市场。2009-2013 年示范推广期，新能源示范项目启动，行业发展序幕 拉开；2013-2015 年爆发增长期，补贴大规模启动，产销成倍增长；2016-2018 年精 准扶持期，补贴标准严苛细化，行业标准陆续出台，行业开始规范化发展，产销 稳步增长；2019 年至今，补贴大幅退坡，补贴效应弱化，行业将迎来市场化发展。 经过过去 7 年的补贴发展，产业链已经实现了降本提质，动力电池价格下降接近 70%，能量密度提高接近 50%，具备了市场化基础。当前的多款新能源车续航已 经能达到600km 以上，价格在智能化和优质驾驶体验的加成下也初具市场竞争力。 图表1 国内动力电池价格变化（元/Wh） 图表2 乘用车电池包能量密度(Wh/kg)显著提升 资料来源：高工锂电，市场研究中心 资料来源：工信部，市场研究中心 当前时点，国内处于后补贴时代，双积分政策将持续为新能源汽车发展提供 长期保障；欧洲碳排放标准在2020 年迎来关键节点，各国补贴政策纷至沓来。从 政策角度看，新能源车的短中长期发展均得到了充分保障。从产品供应角度，今 年迎来特斯拉国产化，以蔚来、小鹏、理想为代表的国产新势力也开始放量交付； 传统车企方面也纷纷转向新能源，积极布局电动化平台，新车型也即将爆发。优 质供给丰富将提高市场活力，带动需求，有望将新能源车带入全新发展阶段。 从整个行业发展周期看，全球新能源汽车渗透率不足3%，正处行业发展初期， 即将迎来黄金增长期，十年近万亿成长空间。我们预计到2025 年我国新能源汽车 产销量将超500 万辆，全球超1500 万辆，对应约16%渗透率，相当于现在4-5 倍 空间；2030 年全球产销量或达3000 万辆，对应30%渗透率，相当于现在10 倍空 间。 市场空间来看，2019 年我国动力电池市场超600 亿元，全球超1200 亿元；随 着电池技术迭代、规模迅速扩大、成本下降，预计2025 年，全球动力电池市场空 间将超过5000 亿元，2030 年将近9000 亿元，十年七倍市场空间；其中正极