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新竞合发展市场分析报告 2020年8月 1. 竞合发展是大势所趋 1.1. 全球运营商竞合生态 竞合发展是全球运营商的生态。 全球范围来看，一般一个国家主要 2-4 家运营商实现网络的全面覆盖。运营商之间 由于其客户群体、产品功能的趋同，形成天然竞争。但由于大额的网络建设支出以及巨大 的行业空间，运营商之间的合作也广泛存在。 运营商合作主要在底层网络层面和业务层面。 底层网络合作形式包括运营商之间共享底层网络 ：采用参股形式建设一张可以共同 使用的网络 ；通过重组合并其它公司的网络 ；独立建网络后通过租赁、漫游、资源互换等 形式和其它公司共享等。 业务层面的合作形式包括统一技术接口、业务规范等标准实现业务互联互通 ；打通用 户数据库、计费平台等实现资源互通；共同拓展用户提供服务实现业务分成等。 预计竞合将是运营商产业长期发展生态。 表 1 ：全球运营商部分合作情况 时间 内容 2007 年 沃达丰和TIM 公司签署了一份为期6 年的协议，共享其在意大利的静态基础设施 Orange 和沃达丰之间达成无线接入网络共享协议，两年内共削减约 3000 座基站，并 2008 年 扩大移动互联网覆盖 O2 和沃达丰创建合资企业，用以帮助分担推出网络的成本，节省了大笔3G 网络投资 2012 年 建设费用 Verizon 和KT 就5G 网络建立全球标准和开发技术达成一致，加快5G 技术的商业化 2016 年 进行合作，还将就SDN 和NFV 等下一代网络技术的开发进行合作 ATT 加入Verizon 与KT 的合作，三方将在软件定义网络（SDN）、网络功能虚拟化 2017 年 （NFV ）和5G 等方面展开合作 SK、KT 和LGU+三家韩国运营商决定共建共享5G 网络，以加速5G 部署、 效利用 2018 年 资源、减少重复投资 2019 年 O2 和沃达丰表示将把其网络共享协议扩展至5G 网络 资料来源：市场研究部 1.2. 国内竞合态势逐步明朗 国内运营商早期分分合合是竞合使然。 国内运营商经历了从合到分，又从分到合的发展过程。 1994 年以前，我国的通信运营商政企不分、邮电合营，由中国电信移动通讯邮电总 局统筹管理固话、移动通信、邮政业务。为了引入竞争，1994 年中国联合通讯有限公司 （中国联通）经国务院批准，正式挂牌成立。1995 年，电信总局以“ 中国邮电电信总局” 的名义进行企业法人登记，逐步实现政企责任分开。1998 年，邮政、电信分营，老电信 开始专注于电信运营。 2000 年前后，信息产业部决定对中国电信进行拆分重组，中国电信的寻呼、卫星和 移动业务被剥离出去，以各自业务为基础成立国信寻呼 （后并入中国联通）、中国卫通和 4/ 17 中国移动通信集团公司。之后国家为了引入竞争机制，将中国电信传统的固话业务拆分成 了两家，“南电信”、“北网通”，同时，铁路系统铁路通信方面的相关人员成立了中国铁通 公司。至此，形成电信、联通、移动、网通、铁通、卫通六大运营商竞争格局。 2008 年，六大运营商开始新一轮并购重组：中国卫通将其基础业务并入电信，将其 卫星通信业务并入中国航天集团；中国铁通并入移动，作为中国移动的独立子公司从事固 定通信业务服务 ；中国网通合并至联通 ；电信吸收联通的CDMA 网络并开始发展移动通 信业务。至此，移动通信运营商三足鼎立的格局正式形成，分别是现在的中国移动、中国 电信、中国联通。 图 1 ：通信运营商发展历程 资料来源：市场研究部 3G 、4G 时代竞争为主，合作渐现，5G 时代竞合成为共识。 3G 、4G 时代，面对通信市场存在巨大的人口红利、流量红利，三大运营商采取低价 等策略抢占市场，前期由于用户渗透率逐步提升，业务总量增速与业务收入同步增长， 2009-2013 年间行业总体保持高增长。 20 14 年移动电话普及率超过90% ，用户趋于饱和，在运营商业务同质化和行业提速 降费的大背景下，行业竞争加剧，行业电信业务总量与电信业务收入的剪刀差日益增大， 同时面临互联网公司的冲击，运营商陷入增量不增收困境。 图 2 ：我国电信业务总量