2020年第三方支付行业市场分析报告.pdf

2020年第三方支付行业 市场分析报告 2020年8月 目 录 1、 我国第三方支付行业增长迅速4 1.1、 银行卡支付占主导，第三方支付增速快 4 1.2、 我国第三方支付行业发展历程及市场结构 6 2 、 第三方支付市场发展趋势12 2.1 、 账户侧格局已定 12 2.2 、 收单侧仍有空间，但增长放缓，趋于稳定 13 3 、 SQUARE ：小微商户支付切入，增值服务建立护城河15 3.1 、 SQUARE 发展历史 16 3.2 、 Square 独特商业模式是支撑其股价上涨的动力 19 4 、 我国第三方支付市场能否拥有下一个Square ？23 4.1 、 信用卡发卡规模与扫码支付规模持续扩张 24 4.2 、 增值服务模式逐渐成熟，SaaS 市场潜力无限 25 4.3 、 跨境支付短期承压，长期大有可为 27 5 、 企业分析29 5.1 、 移卡：管理团队强大，业务增速较快，有望纳入沪港通 29 5.2 、 拉卡拉：深耕收单市场多年，战略4.0 方向明确 37 5.3 、 汇付天下 ：首家三方支付上市公司，收入来源多样化 44 6 、 市场分析50 -3- 7 月 16 日，商务部联合多部门发布《关于开展小店经济推进行动的通知》， 提出“支持电商平台为小店提供批发、广告营销、移动支付、数据分析、软 件系统等数字化服务” ，大力推进小店经济的发展和繁荣。第三方支付公司 作为与“小店”接触最为紧密的一方，又将发挥怎样的作用？ 第三方支付一般是指第三方支付机构在付款人与收款人之间提供的银行卡 收单、网络支付、预付卡的发行与受理及中国人民银行确定的其他货币资金 转移服务。主体是非银金融机构。 市场上关于第三方支付的概念及定义有很多种，大多数人认为第三方支付= 支付宝+微信+其他，我们根据实际调研及对于不同支付机构收入来源的拆 分，定义本文所讨论的第三方支付机构为账户侧非银行类支付机构（C 端） +收单侧非银行类支付机构（B 端），具体分类及定义如下。 图1 ：中国非现金支付市场划分 资料来源：市场研究部根据中国支付清算协会、艾瑞咨询等报告数据及调研信息绘制，数据截至2019 年12 月31 日 1、我国第三方支付行业增长迅速 1.1、银行卡支付占主导，第三方支付增速快 银行卡支付仍占绝对优势。随着我国银行卡数量的不断增长，银行卡支付金 额也呈不断上升的趋势，2019 年，银行卡交易量为886.39 万亿元，同比增 长2.82% ，占非现金支付总额的70%以上，在非现金支付体系中仍拥有绝对 优势。 第三方支付增速较快。在我国第三方移动支付行业的监管政策不断改革趋严 的形势下，我国第三方移动支付机构的进入资质变得更加规范。加上在长时 间移动支付对市场用户不断渗透，我国第三方移动支付的交易规模由2016