财务评价方法的步骤(精).docVIP

水利工程经济 水利工程经济 - PAGE 1 - 评价方法原理 水利工程经济财务评价 4.5.5财务评价方法的步骤 1、准备工作 （1）熟悉拟建项目的基本情况，收集整理有关基础数据资料； （2）收集整理基础数据资料。 （3）编制辅助报表 建设投资估算表，流动资金估算表，建设进度计划表，固定资产折旧费估算表，无形资产及递延资产摊销费估算表，资金使用计划与资金筹措表，销售收入、销售税金及附加和增值税估算表，总成本费用估算表。 （4）编制基本财务报表 ① 财务现金流量表：反映项目计算期内各年的现金收支，用以计算各项动态和静态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。新设法人项目财务现金流量表分为： a.目财务现金流量表：该表以项目为一个独立系统，从融资前的角度出发，不考虑投资来源，假设全部投资都是自有资金。 b.资本金财务现金流量表：该表从项目法人（或投资者整体）的角度出发，以项目资本金作为计算基础，把借款还本付息作为现金流出。 c.投资各方财务现金流量表：该表分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础 ② 损益和利润分配表：反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况。 ③ 资金来源与运用表：反映项目计算期内各年的资金盈余短缺情况。 ④ 借款偿还计划表：反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息，以及偿债资金来源，计算借款偿还期或者偿债备付率、利息备付率等指标。 2、计算财务评价指标，进行财务评价 评价指标体系：投资回收期、投资利润、投资利税率、资本金利润率、借款偿还期、 资产负债率、 流动比率、速动比率、财务净现值、财务内部收益率、 动态投资回收期、 财务外汇净现值、换汇成本或节汇成本。 3、进行不确定性分析 （1）盈亏平衡分析 盈亏平衡分析就是通过盈亏平衡点分析项目对市场需求变化适应能力的一种方法。 （2）敏感性分析 敏感性分析是通过分析、预测项目主要因素发生变化时对项目财务评价指标的影响，从中找出敏感因素，并确定影响程度。 （3）概率分析 敏感性分析只能指出项目财务效益评价指标对各个不确定因素的敏感程度，但不能表明不确定因素的变化对评价指标发生影响的可能性，以及在这种可能性下对评价指标的影响程度。简单的概率分析一般是计算项目净现值的期望值及净现值大于或等于零时的累计概率，也可通过模拟法测算项目评价指标的概率分布，为项目决策提供依据。