财务评价作业答案.pdfVIP

姓名： 学号： 某拟建石油化工项 目建设投资为1200万元 （其中自有资金400万元，其余为贷款），全 资金投资为240万元 （其中自有资金80万元，其余为贷款）。建设投资借款利率为12%，流 固定资产折旧使用平均年限法，年折旧额 （固定资产原始价值-期末残值）÷资产使用年 残值为50万元。修理费按固定资产原值的4%提取。基准收益率为12%，所得税率为25%，不 使用计划如表1所示，其他数据如表2、表3所示。各年折旧费全部、摊销费全部、税后利润 投产后即开始偿还全部贷款。剩余税后利润不做分配。除借款外，所有现金流量默认年末 采用年中法计算，即借款发生当年按半年计息，在投产后开始偿还。 表1 投资使用计划表 单位：万元 年 份 1 2 3 4 建设投资自有资金 400 建设投资借款 300 500 流动资金投资自有资金 80 流动资金投资借款 100 60 表2 营业收入、税金 单位：万元 年份 1 2 3 4 5～10 营业收入 700 1200 1600 营业税金及附加 14 24 32 表3 经营成本费用 （部分）表 单位：万元 年 份 1 2 3 4 5～10 原材料、辅助材料 250 460 650 燃料动力 35 48 60 工 资 30 55 80 其 它 39 80 115 1 姓名： 学号： 其余为贷款），全部形成固定资产，流动 款利率为12%，流动资金借款利率为8%。 值）÷资产使用年限，寿命期末固定资产 得税率为25%，不考虑盈余公积金，投资 费全部、税后利润的50%用来偿还债务， 现金流量默认年末发生。建设期利息计算 作业要求： ① 编制建设期利息 估算表、借款还本 付息计划表、总成 本费用表、利润与 利润分配表。 ② 编制项 目投资现 金流量表。 ③ 计算NPV、IRR、 Pt、资本金净利润 率、总投资收益率 、利息备付率、偿 债备付率。 1