并购财务顾问业务操作指南.pdf

内部资料，注意必威体育官网网址 XXXX2010-03Z 并购财务顾问业务操作指南 并购财务顾问业务操作指南 目 录 编写思路： 1 一、行业分析 2 （一）工作目标 2 （二）工作内容 2 （三）行业分析报告 3 二、业务推介 4 （一）沟通技巧 5 （二）公司业务结构 6 （三）客户需求分析 6 三、尽职调查 9 （一）调查目的 9 （二）调查范围 11 （三）工作流程 11 （四）尽职调查报告 12 四、战略制定 12 （一）产品结构 13 1 并购财务顾问业务操作指南 （二）运营效率改进 15 五、并购策划 17 （一）并购概述 17 （二）投资银行在企业并购活动中定位 21 （三）投资银行在企业并购活动中盈利方式 22 （四）并购注意事项 22 六、融资服务 24 （一）融资规划 24 （二）融资推介 28 （三）案例分析 28 七、档案整理 32 附件 1：尽职调查报告提纲 33 附件 2：并购事项操作流程 39 2 并购财务顾问业务操作指南 编写思路： 该操作指南主要以我公司日后财务顾问业务总体规划为主线， 结 合并购业务工作大体流程， 主要依据时间顺序及业务属性不同， 将财 务顾问业务分为七大模块，包括行业分析、业务推介、尽职调查、整 合规划、并购策划、融资服务及档案整理。依据不同业务模块工作要 求，详细介绍各模块工作目标、内容及注意事项，以期为公司日后开 展并购财务顾问服务提供指导。 针对客户需求分析、 战略制定以及融 资服务等模块，为增进理解，主要以公司主要客户举例说明。 针对并购业务操作流程， 站在并购方角度， 采用附件形式以时间 为顺序详细介绍并购业务实施过程，包括前期准备、并购标的确定、 尽职调查、方案设计、交易执行及并购整合七大程序，其中尽职调查 部分主要介绍调查内容， 具体实施方式可参照正文第三部分关于尽职 调查工作指南。 需要注意的是， 上述各业务模块不仅仅针对公司开展并购财务顾 问业务，同样适用于公司日后开展的其他顾问业务， 例如融资策划和 规范运营等顾问业务。 其中关于融资服务部分， 仅通过列举融资渠道 等方式进行简要介绍， 具体实施程序及策略可参见融资财务顾问服务 操作手册。 1 并购财务顾问业务操作指南 一、行业分析 （一）工作目标 行业分析指收集、 整理和分析行业资料， 并最终形成行业分析报 告，其是公司开展顾问业务的基础，