危机管理财务危机的早期信号及预防.pdfVIP

（危机管理）财务危机的早 期信号及预防 财务危机的早期信号及预防 壹个公司于实际倒闭或关门之前， 总会呈现财务危机的迹象。 从企业于现实中的运营情况来见， 财务危机是 由于企业财务情况的不断恶化生成。有些问题，开始时且不很严重，但如果没有及时解决，逐渐积累，最终 就会酿成大祸。 因此， 运营者壹定要十分注意那些可能导致财务恶化的早期信号，将那些可能会危及企业获 利能力甚至生存的问题及早解决，且随时对可能引起危机的种种现象多加留意。 那么， 哪些问题的出现是财 务危机的早期信号呢？ 壹、财务危机的早期信号捕捉 信号 1 ：销售的非预期下跌 壹般情况下，销售的下降会引起企业各部门关注，可是，大多数人往往将销量的下降仅见作是销售问题，会 用调整价格、产品品种或加强推销来解释，而不考虑财务问题。事实上，销售量的下降会带来严重的财务问 题，尤其是非预期的下降（如恶性竞争．客户串通作弊等） ，只不过可能且不会立即反映出来。比如，当壹 个销售量正于下跌的企业， 仍于扩大向其客户提供赊销时， 管理人员就应该预料到其现金流量将面临的困境。 为什么销售下降时，财务困境不会马上出现呢？主要是由于现金流量的滞后性导致。如壹个企业于 30 天的 付款条件下， 月销售额为 500 万元， 如果其客户信守其付款条件， 则该企业每月有 500 万元的现金流入量。 当下假如该企业 5 月份的销售额降为 400 万元，那么 5 月份的现金流入量会不会变成 400 万元呢？由于 5 月份流入的现金是该企业 4 月份的销售额，仍然会是 500 万元。 5 月份下降的销售额会使 6 月份的现金流 入量减少。 6 月份最终的现金流入量虽然减少了， 但企业仍要按每月 500 万元的正常销售支付采购费和其它 开支，因而必定存于潜于问题。如果拿不出现金来填补缺口，就会使潜于问题变成现实问题。所以，销售下 降是壹个早期信号。 信号 2 ：非计划的存货积压 每月存货和销售比率的变动能够反映非计划存货积压于早期阶段上存于的问题。 管理人员应根据企业具体情 况，掌握关于存货和销售比率的壹般标准， 任何壹个月的存货和销售的比率如果高于这个标准，均可能是企 业财务问题的早期信号， 不少情况仍和非预期的销售下跌有关， 必须通过增加销售或削减采购等办法来及早 解决这壹问题。 信号 3 ：平均收账期延长 较长的平均收账期会吸收掉许多的现金。 当企业的现金余额由于客户迟缓付款而逐渐消失时， 较长的平均收 账期就会成为企业严重的财务问题。 当然，仍有壹些原因也会减少企业正常的营业现金余额， 但管理人员应 重视企业的收账期，从中能够找出主要问题，以免使问题变得更为严重。 信号 4 ：交易记录恶化 交易记录恶化不能单纯理解为客户偿付货款中的延期或违约现象。 如今的企业几乎均有拖延付款的习惯， 因 而单凭这壹点不能判断是否属交易记录恶化。当客户拖延付款时，管理部门应关注以下特征： (1) 客户藉以拖延或拒付货款的理由是否不合理，甚至是于强词夺理拖延偿付，这是财务情况不佳的危险信 号之壹 ; (2) 客户壹向是按期付款的，而最近突然延期或拒付 ,且未有正当理由说明。 (3) 客户承认财务情况困难且请求延期付款。于这种情形下，首先应检查和监督过去及当今的各项信息特征， 考虑是否有其它伴随征兆。 如果是暂时性困难，如季节性企业的淡季资金短缺或超负荷运营等， 尚可继续和 该客户业务往来。如果发现客户破产已无可挽回就应立即断绝交易关系，以减少客户破产带来的损失。 (4) 违约后未作出偿付承诺，于客户违约后负责人不对偿付作出书面承诺是壹个危险的信号。同样，该负责 人作出正式承诺后且未履行，也是财务情况恶化的信号。 (5) 客户和其债权人之间产生法律纠纷，债权人以法律手段要求偿付债款，且且数额巨大。 信号