房贷的时间价值.ppt

案例分析 从测算的结果来看，采用等额本息完成贷款后共付利息是607544等额本金完成贷款后共付利息487960.等额本金还款方式肯定要比等额本息方式支付的利息少。“等额本息还款法”就是借款人每月始终以相等的金额偿还贷款本金和利息，偿还初期利息支出最大，本金就还得少，以后随着每月利息支出的逐步减少，归还本金就逐步增大；“等额本金还款法”(递减法)就是借款人每月以相等的额度偿还贷款本金，利息随本金逐月递减，每月还款额亦逐月递减。 案例分析 4.两种还款方式的试用对象 采用等额本息还款每月还相同的数额，作为贷款人，操作相对简单。每月承担相同的款项也方便安排收支。尤其是收入处于稳定状态的家庭，买房自住，经济条件不允许前期投入过大，可以选择这种方式。公务员、教师等职业属于收入和工作机会相对稳定的群体，很适合这种还款方式。 案例分析 使用等额本金还款，开始时每月负担比等额本息要重。尤其是在贷款总额比较大的情况下，相差可能达千元。但是，随着时间推移，还款负担逐渐减轻。这种方式很适合目前收入较高，但是已经预计到将来收入会减少的人群。实际上，很多中年以上的人群，经过一断时间事业打拼，有一定的经济基础，考虑到年纪渐长，收入可能随着退休等其他因素减少，就可以选择这种方式进行还款。 谢谢！ 十八大报告中强调“在学有所教、劳有所得、病有所医、老有所养、住有所居上持续取得新进展，努力让人民过上更好生活” 房贷的时间价值 TIME VALUE 目录 一、货币简介 二、货币的时间价值 三、房贷还款方式 四、案例分析 货币简介 1.货币的概念 从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。 货币简介 2.货币的职能 由于货币属于商品，因此他同所有商品一样也具有使用价值和交换价值。 当处在不同形式的价值运动中的时候，货币所表现出来的作用也不尽相同：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。 货币简介 3.货币发展简史 （1）物物交换 人类使用货币的历史产生于最早出现物质交换的时代。在原始社会，人们使用以物易物的方式，交换自己所需要的物资，比如一头羊换一把石斧。 （2）金属货币 数量稀少的金、银和冶炼困难的铜逐渐成为主要的货币金属。 货币简介 货币简介 （3）金、银 马克思说过：“货币天然不是金银，金银天然是货币。”金和银是自然界早已存在的,金银最初是作为一种商品出现，还不是一般等价物。这就是“金银天然不是货币”。 然而根据他们的物理性质，比如体积小（便于携带），熔点高（不易熔化），质地软（容易分割）等特点，是最适合的一般等价物。当一般等价物发展到金银的阶段，首选就是金银。 （4）纸币 随着经济的进一步发展，金属货币同样显示出使用上的不便。 于是作为金属货币的象征符号的纸币出现了。世界上最早的纸币在宋朝年间于中国四川地区出现的交子。 货币简介 货币的时间价值 1.货币的时间价值的定义： 货币的时间价值就是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。 从经济学的角度而言，现在的一单位货币与未来的一单位货币的购买力之所以不同，是因为要节省现在的一单位货币不消费而改在未来消费，则在未来消费时必须有大于一单位的货币可供消费，作为弥补延迟消费的贴水。 货币的时间价值 从量的规定性来看,货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀下的社会平均资金利润率。 本杰明·弗兰克说：钱生钱，并且所生之钱会生出更多的钱。这就是货币时间价值的本质 货币的时间价值 2.货币的时间价值的形式 相对数：没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率； 绝对数：即时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。 货币的时间价值 3.货币时间价值的计算 （1）单利的计算 　　本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。 P—本金，又称期初额或现值； I—利率，通常指每年利息与本金之比；i—利息；S—本金与利息之和，又称本利和或终值；t—时间。单利利息计算：i=P*I*t 货币的时间价值 （2）复利的计算 　每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。 复利终值 ：S=P(1 + I)^n ,i=S-P 例：本金1000元，投资5年，利率8%，每年复利一次，其本利和与复利息： 　　S=1000×(1 + 8%)^5=1000×1.469=1469 　　i=1469—1000=469 房贷还款方式 前十年的中国住房市场，是以支柱性产业带动中国经济增长，以“房地产化”推动GDP快速上升，但由于没有严格区分住房投资与消费，没有把绝大多数人的居住权作