股份支付—构成判断、列报与定价.docVIP

股份支付—构成判断、列报与定价 (上) 搜狐媒体平台?02-24 11:15 ?大 作者|陈文新 目录 一、股份支付的构成判断 （一）股份支付基本概念 1.股份支付定义 2.股份支付特征 （二）是否构成股份支付判断要点 1.基于股份支付基本概念与特征 2.特殊情形下是否构成股份支付的判断指引 3.通常不构成股份支付的情形 二、股份支付成本的列报——经常性损益亦或非经常性损益 （一）挂牌或上市前实施的股份支付确认的成本费用 （二）正式成为公众公司或者上市公司以后实施股份支付确认的成本费用 三、股票期权与（限制性或非限制性）股票激励的公允价值定价问题 （一）非限制性股票激励的公允价值 （二）股票期权激励的公允价值 1.一般股票期权定价问题 2.BS模型运用于激励性质股票期权的问题与实务调整 （三）限制性股票激励的公允价值 1.实务中常见的限制性股票股权激励定价方法及其问题 2.理论上限制性股票较完善的定价方式 3.基于实务的可操作性建议采用的方式 下期预告： （二）股票期权激励的公允价值 1.一般股票期权定价问题 2.BS模型运用于激励性质股票期权的问题与实务调整 （三）限制性股票激励的公允价值 1.实务中常见的限制性股票股权激励定价方法及其问题 2.理论上限制性股票较完善的定价方式 3.基于实务的可操作性建议采用的方式 在股份支付的实务方面，如何判断一项行为是否构成股份支付，企业已经确认的股权激励成本费用又该如何列报；在计算股权激励成本时，股权激励的公允价值如何确定（不仅仅是企业自身股票公允价值确定的问题，更多是所授予权益工具的定价问题），仍然存在许多争议或者不明确的地方。此文，将对这些疑难问题进行一个梳理与讨论。 （一）股份支付基本概念 1.股份支付定义 在股份支付相关准则出台之前，是否将股权激励的成本确认在利润表中一度是个有争的话题。有人认为股东转让给职工股份是股东之间的行为，不应当在报告主体中反映;有人为公司没有成本，因此不应当确认股权激励费用或成本。但是，随着股份支付交易的越来越多和日益普遍，人们发现不确认股权激励成本不能反映交易的实质以及公司的财务状况和经营成果。 股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付准则所指的权益工具是指企业自身权益工具，包括企业本身、企业的母公司或同集团其他会计主体的权益工具（集团股份支付中存在以上市母公司权益工具来激励子公司高管的情形）。 实务中，权益结算的股份支付形式主要为股票期权或者直接授予限制性股票或者是非限制性股票。 2.股份支付特征 ? 一是股份支付是企业与职工或其他方之间发生的交易 以股份为基础的支付可能发生在企业与股东之间、合并交易中的合并方与被合并方之间或者企业与其职工之间，其中，只有发生在企业与其职工或向企业提供服务的其他方之间的交易，才可能符合股份支付准则对股份支付的定义。 ? 二是股份支付是以获取职工或其他方服务为目的的交易 企业在股份支付交易中意在获取其职工或其他方提供的服务（费用）或取得这些服务的权利（资产）。企业以股份支付的形式获取这些服务或权利的目的在于激励企业职工更好地从事生产经营以达到业绩条件。企业获取这些服务或权利的目的并不是为了转手获利等。 ? 三是股份支付交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关 股份支付交易与企业与其职工间其他类型交易的最大不同，是交易对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。实务中，股份支付的期权行权价格或者（限制性或非限制性）股票的授予价格通常低于目前企业股票的市场价格或者公允价值。 （二）是否构成股份支付判断要点 1.基于股份支付基本概念与特征 结合股份支付的基本概念与特征，在实务中，我们判断一项交易或者事项是否构成股份支付，主要基于如下三点： （1）取得股份支付的相对方是否是企业的职工或向企业提供服务的其他方（如供应商） 就权益结算的股份支付而言，企业最常用的权益工具为股票期权与限制性股票。我们在判断是否构成股份支付时，第一步需要判断的就是取得股票期权与限制性股票的相对方，是否是企业的职工或者是向企业提供服务的其他方（如供应商）。就实务中绝大部分情况而言，如果构成股份支付的，其取得股票期权与限制性股票的相对方通常是企业的核心管理人员、核心技术人员与业务骨干。 （2）股份支付的目的 股份支付的核心目的为获取职工或其他方提供的服务或取得这些服务的权利。企业以股份支付作为对价，来购买员工或其他方提供的服务。通常，股份支付带有激励性质，企业通过这一激励手段，可以激励员工或其他方努力提供企业所需要的服务，实现企业的业绩增长。我们在判断一项交易或者事项是否构成股份支付时，一个核心点就在此。如果企业给员工或者其他方授予期权或者限制性股票的目的，并不是为