(完整版)零售银行在2020.doc

零售银行在 2020 预计从 2014 年至 2020 年，中国零售银行收入将保持 11%左右的高速增长，占中国银行业整体收入的 40%以上。 2020 年，零售银行营业收入将占中国银行业整体收入的 40%以上。同时，零售银行在获取稳定、 低成本的资金来源， 平衡对公业务和金融同业业务风险等方面具有不容忽视的重要性。然而，中国零售银行业的发展环境正在急速改变，并呈现出一系列新常态：行业增速整体放缓、资产收益率持续低下、监管新规带来挑战、客户的行为和预期显著改变、多渠道甚至全渠道成为必须、产品日益演变成解决方案、数据成为最重要的战略资源、监管鼓励个人金融创新、非传统竞争正在改变行业格局等等。 为更好地应对新常态，打造持久的竞争优势，零售银行必须建立差异化的业务模式，培养关键基础能力。 零售银行的战略重要性 坐拥 13 亿客户、50%的国民储蓄率和专有牌照等优势的 中国银行业， 日渐发现其原来所遵循的业务逻辑、 管理逻辑、 竞争逻辑已无法适应这个日新月异的市场。 首先，宏观经济面临转型，进入经济增速换档期、结构 调整阵痛期和前期刺激政策消化期 “三期叠加” 阶段。其次， 金融市场面临金融脱媒、泛资产管理等新的变化，利率市场 化、存款保险制度等监管新规的出台也指日可待。第三，跨 界竞争者线上线下急速突围， 从互联网金融到 O2O（ Online to Offline ），一步步深入银行业务腹地。 在此背景下，银行业面临一系列挑战：随着经济增速换档、部分行业金融风险的充分暴露，主要依靠资产规模增长的粗放型模式将难以维系，需要银行提升对风险的预警和把控能力，确保资产质量的真实性和可控性；随着利率市场化的推进，主要依靠存贷利差的经营模式面临挑战，需要银行加强产品创新，开拓新的收入增长点；随着跨界竞争的加剧和客户的改变，主要依靠铺网点、铺人员的跑马圈地竞争方式不可持续，需要银行建立差异化的业务模式和竞争策略。在这些动力与压力的双重刺激下，零售银行由于具备新 的业务增长点，能够提供稳定、低成本的资金来源，能够平衡对公业务和同业业务的波动性和风险，其重要性达到前所未有的高度。 预计从 2014 年至 2020 年，中国零售银行收入将保持 11% 左右的高速增长，至 2020 年将达到近 3 万 5 千亿元人民币，基本相当于 2014 年中国零售银行业收入的 2 倍，占中国银 行业整体收入的 40%以上。其中，小微贷款、消费贷款、理财等业务将成为主要的增长点。 这一趋势高度符合成熟市场的发展规律。在美国、欧洲 和日韩等已实现利率自由化的成熟市场中，零售银行收入占比普遍在 40%以上，个别市场如德国和法国的零售银行收入占比甚至将近 60%。零售银行的发达被视为银行业充分竞争、成熟发展的自然结果。 虽然目前中国零售银行占银行业整体收入的比重仍较低，但过去几年各大银行已经纷纷开始发力零售业务，并已 取得初步成效。 零售银行提供稳定、 低成本的资金来源。 2013 年中国银行业整体贷存比为 66%，而其中多家国有大行和股份制银行的贷存比逼近 75%的“警戒线” ，吸储难是各家银行普遍面临的难题。与此同时，随着中国经济结构调整并进 7%左右的中高速增长时代，企业的收入增长速度和资金 周转速度放缓， 对公存款的规模增长将进入拐点。 另一方面，各家银行在趋同化的理财市场中收益竞争激烈，理财产品的 资金成本难以控制，且“去存款化”影响明显。因此，如何利用零售银行业务获取稳定、低成本的资金成为各家银行的关注焦点。 总体来看，国有四大行凭借广泛的渠道和海量用户基础，吸储能力较强，零售存款在全部存款中的占比基本都高 于 45% ，但同期主要股份制银行零售存款平均占比仅为 20% 左右，城市商业银行则更低。未来五年，股份制银行和城市商业银行存款结构优化的紧迫性毋庸置疑。 零售银行能够平衡对公业务和同业业务的波动性和风 险。相比对公和金融同业业务，零售业务具有单体体量小、 风险分散的特点，具备天然的稳定性。这种稳定性在以往的 经济周期波动中已得到很好的证明。例如，上世纪九十年代 初期，花旗银行曾一度遭受房地产业务和发展中国家债券危 机的重创，但零售业务的稳定发展最终帮助其化解了这场危 机。在经历了三年左右的低潮期后，花旗银行的股东回报在 1994  年就恢复到危机前水平，并在上世纪  90 年代后期实现 了高速增长。 六大新常态特征 中国零售银行业正面临一系列新趋势、新常态，这种新 常态必将加速中国零售银行业的跨越式发展。 客户新常态：中国零售银行客户金融需求强劲，但行为和预期已显著改变。中国零售银行客户日渐成熟，需求逐步复杂化。回想 20 年前，个人客户对银行的需求非常简单， 最重要的就是安全的储蓄及偶尔的汇款转账；上世纪 90 代末、 21 世纪初，借记卡、信