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基金投资与海外融资 产品成本的生命周期 1 (China Vision SME, LP)  成立时间、地点：2004年10月15日在巴哈马注册成立的私募投资基 金；  基金规模：设计总规模为10亿美金，分若干期发行，首期规模6000万 美元于2005年7月15日前完成募集并进入投资阶段；  基金管理人：中国资本管理有限公司；  投资对象：并不专注于某一行业; 重点投资中国大陆未上市的、准备 上市的或已经上市的中小企业，从而实现资本的长期增值; 并为中国 公司管理层收购、国有企业资产重组、以及企业/资产的合并、收购提 供支持；  退出渠道：基金投资对象公开上市、投资对象回购、将基金所持股份 转让给第三方战略投资伙伴、资产重组等多种模式; 退出的主要平 台：香港交易所主板、创业板、纽约股票交易所、NASDAQ、美国股票 交易所（AMEX）、新加坡股票交易所、伦敦股票交易所等证券市场。 2 基金帮助企业实现高速发展 中国的中小企业 • 中国经济中最具活力的组成部分； • 成长最迅速，资金需求愿望最迫切但融资渠道最狭窄的群体； • 大部分民营企业是中小企业。 中国中小企业成长基金 • 投资高速成长的且具潜质的优秀中小企业； • 投资规模：每家企业500万-1200万美金；持股比例：不超过30%； • 帮助企业在高速发展的最关键阶段顺利渡过资金瓶颈，并走向公开 资本市场，进入更大规模的融资平台。 3 (CCMC) CCMC是中国中小企业成长基金的管理人，拥有一支高效和 精干的国际化管理团队。 股东 • 东方华力投资（香港）有限公司 – 系中国国际贸易促进委员会（亦称中国国际商会）在香港设立的全资子公司。 – 贸促会是中国最大最重要的对外贸易与投资促进机构。 • MiddleLand 资本公司 – 由美国公民 先生创立， 是美国 基金公司等多家著名国际性 Dave Mixer Dave Columbia 私募基金的创办人与合伙人，在私募基金投资领域具有卓越的成就和丰富的经 验。 – Dave任职中国中小企业成长基金投资委员会主席。 • Charter 国际资产管理有限公司 – 其实际控制人台湾金鼎证券集团公司是台湾地区最大的证券经纪、基金管理和投 资银行机构之一，单就基金业务而言，目前管理着 个股票基金、 个债券基金和 6 2 一个平衡基金。截至2003年，管理的资产总额超过1000亿新台币 4 China Vision / CCMC 投资程序 • 通过独有渠道，寻找并发现具有潜质的企业； • 投资经理与助理对企业进行初步考察； • 投资经理向投资委员会提交考察报告； • 进行尽职调查，同时初步拟定投资架构、模式及价格； • 投资经理向投资委员会提交完整的尽职调查报告及投资建议 书； • 每一投资项目均需要投资委员会全体成员一致通过； • 投资经理负责跟踪被投资企业上市前进程并向投资委员会报 告； • 基金协助企业上市，并在适当时机退出。 5 公募