2021年湖北自考施工企业财务管理知识点.doc

施工企业财务管理 施工企业财务管理概念:施工企业在生产过程中资金运动，它表现着企业同各方面财务管理。 资金时间价值含义：资金在周转使用中因为时间原因而形成新增加值,其大小以利率表示。 名义利率和实际利率含义：名义利率即年利率，即以一个周期年为基础计息时间单位。实际利率资金在计息期计算利息时使用利率。 动态计算资金时间价值基础公式： 支付方法 公式名称 已知数 所求项 复利计算公式 一次支付系列 整付终值公式 P F F=P(1+i)t =P(F/P,i,t) 整付现值公式 F P P=F(1+i)-t=F（P/F,i,t） 等额支付系列 等额分付终值公式 A F F=A[(1+i)t-1]/i=A（F/A,i,t） 等额分付偿还基金公式 F A A=F*[i/(1+i)t-1]=F（A/F，i，t） 等额分付现值公式 A P P=A[(1+i)t-1]/[i(1+i)t]=A（P/A,i,t） 等额分付资本回收公式 P A A=P{[i(1+i)t]/[(1+i)t-1]}=P（A/P，i，t） 资金风险价值含义：冒风险筹集资金和使用资金而取得额外收益。 施工企业财务管理对象:关键是指物资运动中伴随资金运动。 施工企业资金运动规律：1多种资金在空间上并存，在时间上相聚转化。2资金收支在数量和时间上平衡。 施工企业资金运动形成财务关系：1业同投资者之间财务关系2企业同国家之间财务关系3企业同银行等金融机构之间财务关系4企业同其它企业单位之间财务关系5企业内部各单位之间财务关系6企业同职员之间财务关系 施工企业财务管理总体目标：1. 净利润最大化:净利润＝全部收入－（全部成本＋费用＋税金存在问题：（1）净利润绝对额最大化没有明确净利润额和资本额之间投入产出关系（2）最大化净利润是一定时期内净利润，没有考虑货币时间价值（3）净利润最大化没有考虑企业施工经营风险净利润越高工程项目，风险越大。2. 资本利润率资本利润称净资产收益率：净利润÷资本净资产存在问题：(1）没有考虑风险原因（2）没有考虑货币时间价值和投资赢利期间3. 企业价值最大化企业价值又称企业市场价值：企业在连续经营期间所能取得净利润现值。即：合理经营，采取最优财务手段，考虑风险和货币时间价值，不停提升经济效益。优点：（1）考虑了时间原因（2）克服了短期行为（3）考虑了风险和利润之间关系（4）有利于财富增加 资金时间价值观念和资金风险价值观念：财务管理中风险：某一项目或事件在一定条件下和一定时间内可能发生收益或损失变动程度。企业财务管理中风险，关键是资金风险——资金筹集和使用过程中风险。资金风险价值：冒风险筹集资金和使用资金而取得额外收益。1. 筹资风险价值冒风险筹集资金而取得超出资金成本以外收益或损失。关键是长久资金筹资风险，包含利率变动风险、汇率变动风险、无力偿债风险、再筹资风险等。2. 投资风险价值冒风险进行投资（使用资金从事建筑安装工程施工、购建固定资产和购置有价证券等）取得超出资金时间价值以外收益或损失。投资收益组成：资金时间价值，投资风险价值（1）资金时间价值（无风险投资收益）（2）投资风险价值（风险赔偿收益）资金风险价值产生客观基础商品经济条件下肯定存在资金风险.资金风险价值计算（1）计算资金收益率或收益额期望（2）计算标准离差.标准离差是指可能取得资金收益率或收益额对期望资金收益率或期望收益值之间偏离程度。（3）计算标准离差率标准离差率是指标准离差和期望资金收益率或期望值相对数。（4）计算资金风险收益率（5）求资金风险价值:资金风险价值＝投资额×资金风险收益率.资金风险价值利用企业筹资时，假如本身高风险，则必需低成本支付；假如本身低风险，能够高成本支. 协调不一样利益主体在财务管理目标上矛盾:1全部者和经营者 建立经营者酬劳和企业经济效益相联络激励机制，使经营者在取得企业价值最大化同时，也能表现本身激励方法：（1）非股份制企业：年底奖励方法（2）股份制企业：股票选择权：许可经营者以固定价格购置一定数量企业股票;绩效股：依据企业业绩给经营者一定数量股票2全部者和债权人之间矛盾：（1）高风险项目完成后，债权人只能取得协议要求利率利息，投资者取得全部超额利润，二者不对称（2）未经债权人同意，发行新债，增加风险。破产后，旧债权人损失大。处理方法1实施担保借债。2在举债协议中要求举债单位最高负债率。3对债款用途即期投资效益加以限制。 财务管理具体目标概念：1. 筹资管理目标：在满足企业施工生产经营所需资金前提下，不停降低资金成本和筹资风险。（1）资金成本：取得和使用资金所发生资金筹集费用和资金占用费用。资金筹集费用：股票、债券印刷费、委托金融机构代剪发行股票、债券手续费和注册费等。资金占用费：资金时间价值和投资风险价值（2）筹资风险：因筹资原因给企业造成盈利水