2021-2025年有机硅行业市场前景分析报告.pdf

有机硅行业市场前景分析报告 目录 1. 有机硅—渗透率不断提高的新材料 3 1.1. 电绝缘性，耐高低温，异质高粘结，绝水性是有机硅四大优良性能 3 1.2. 广泛应用前景驱动，有机硅需求增速高于GDP 增速 6 1.3. 新兴市场国家还有巨大需求潜力 7 2. 以史为鉴，供需共谱周期曲 8 2.1. 1996-2003 年，金融危机 巨头大肆扩产 10 2.2. 2004-2006 年，中国时代到来引发的景气高增长 10 2.3. 2006-2010 年，景气有下滑，进入景气平台期11 2.4. 2011-2016 年，衰退中孕育着景气因子11 2.5. 2017-2018 上半年，景气复临 12 3. 鉴往知来：行业复苏前景可期 13 3.1. 2018 下半年-2020 上半年，出口掣肘景气延续 13 3.2. 2020 年下半年以来整体行业加速回暖 14 3.3. 新一轮景气可期 15 4. 投资建议 16 5. 风险提示 16 图表目录 图1 ：有机硅产业链 3 图2 ：2018 年有机硅下游需求 4 图3 ：有机硅对新兴行业发展的驱动 6 图4 ：全球有机硅需求及增速 6 图5 ：全球有机硅主要需求领域 7 图6 ：人均有机硅消费量与人均GDP 7 图7 ：全球有机硅2015 年度企业份额和区域份额 8 图8 ：一图看懂有机硅20 年周期波动 9 图9 ：中国聚硅氧烷消费增长情况11 图10 ：我国有机硅产能及增速11 图11 ：我国有机硅产量、净进口量及企业毛利率 12 图12 ：近期我国有机硅供需状况 13 图13 ：近期我国有机硅价格及中美贸易摩擦重大时点 14 图14 ：2015 年以后我国有机硅进出口状况 14 图15 ：近期我国有机硅进出口状况 15 图16 ：未来有机硅市场规模预测 16 表1 ：有机硅主要下游产品分类 4 表2 ：有机硅主要应用范围详解 5 表3 ：未来全球有机硅DMC 供需预测 16 1. 有机硅—渗透率不断提高的新材料 有机硅一般泛指硅原子四个键上连接有羰基的化学分子材料，硅原子上带有各种有机基团， 包括甲基，乙基，烷氧基，苯基等，但目前最主要应用的是[Si-O-Si-O]n 为主链，且硅原子上 另外两个基团是甲基的环硅氧烷（DMC），下游占比在90% 以上。也是我们日常所说有机硅 单体。 合成有机硅需要硅粉和氯甲烷合成，大约0.25 吨硅粉和0.8 吨氯甲烷合成1 吨粗单体，包含 一甲基氯硅烷、二甲基氯硅烷、三甲基氯硅烷、高沸物、低沸物，含氢硅烷等，其中二甲基 氯硅烷作为合成DMC 的单体，可经过一甲二甲反复歧化提高收率至85% 以上。二甲水解裂 解精馏生成聚硅氧烷DMC(D 是DMC 的一种),一般行业按照1 吨粗单体合成0.5 吨DMC 测 4 算。 图1：有机硅产业链 1.1. 电绝缘性，耐高低温，异质高粘结，绝水性是有机硅四大优良性能 有机硅特殊化学键带来了优良性能。有机硅是[-Si-O-]n 基团为框架，硅原子剩余两键连接两 个甲基基团的聚合物，由于Si-C 键和Si-O 键化学键能属性，因此有机硅具备相当多的优良 性能，例如对电的绝缘性能更好，对于温度的耐受性更好，即能够承受-50 摄氏度到300 摄 氏度的极限温度而不老化等。由于两侧基团对有机无机亲疏不同，分别亲和有机和无机介质， 所以有机硅可以对有机无机介质进行非常好的粘结。同时由于硅原子的属性，有机硅具备有 非常良好的防水性，可以用于各种防水密封。 优良性能带来了广泛的应用，传统需求以硅橡胶为主。有机硅一般做成硅氧键聚合而成的硅 橡胶，由于有机硅优良性能，因此有机硅制品作为一种高性能材料得到了非常广泛的应用， 先后被称为“工业味精”“工业维生素”“工业催化剂”，可见其地位的不断提高。例如由于 有机硅非常好的粘结“有机无机介质”能力，以及在极端温度下不老化的能力，有机硅橡胶 作为玻璃幕墙的粘结剂具有广泛的应用。由于良好的密封效果，有机硅橡胶密封材料广泛用 于汽车电子器件封装，建筑物装修中所需要的防水封装等。由于具有防电效果，电力设备所 需要的绝缘材料也是有机硅重要用途。总的来说，国内有