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一建工程经济押题突击班笔记 1Z101000 工程经济【8目26条，30分】 1Z101010 资金时间价值的计算与应用【4到6题，5分】 1、资金时间价值，其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 2、影响资金时间价值的因素： eq \o\ac(○,1)、资金的使用时间。时间越长，价值越大；时间越短，价值越小。 eq \o\ac(○,2)、资金数量的多少。资金越多，价值越多；资金越少，价值越少。 eq \o\ac(○,3)、资金投入和回收的特点。投入越早，价值越大。 【投入一样，前期投入越大，效益越小，回收一样，回收越早，效益越大】 eq \o\ac(○,4)、资金周转速度。周转越快，价值越大。 3、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。 【如何判断单利、复利】例题：公司贷款1000万 6% 三年 按年计息，按年付息，到期还本---单利 按年计息，三年到期一次还本付息---复利 4、利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是相对尺度。 5、从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 6、利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定: eq \o\ac(○,1)、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。 eq \o\ac(○,2)、在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。 eq \o\ac(○,3)、借出资本要承担一定风险，风险越大，利率也就越高。（风险与利率成正比） eq \o\ac(○,4)、通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值会使利息无形中成为负值。 eq \o\ac(○,5)、借出资本的期限长短。期限越长，风险越大，利率越高。 7、利息和利率在工程经济活动中的作用 eq \o\ac(○,1)、利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。 eq \o\ac(○,2)、利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。 eq \o\ac(○,3)、利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。 eq \o\ac(○,4)、利息和利率是金融企业经营发展的重要条件。 8、 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 9、 资金时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时间点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。【考点2014必考单选】 【金额不同，某一点时间等值，那么其它点也等值】 10、现金流量图的作图方法和规则： eq \o\ac(○,1)、以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等； 时间轴上的点称为时点，通常表示时间单位末的时点；0 表示现在（开始） eq \o\ac(○,2)、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人，上方的表示流入，下方的表示流出。 eq \o\ac(○,3)、在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小在现金流量图成比例，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，注明数量值即可。 eq \o\ac(○,4)、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。【考点2】 9、现金流量的三要素，即：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或流出）和作用点（现金流量发生的时点）。【考点2】 10、【考点3】 一次支付现金流量的终值：F=P(1+i)n 或 F=P(F/P,i,n) 【一次终值系数】 一次支付现金流量的现值：P=F(1+i)－n 或 P=F(P/F,i,n) 【一次折（贴）现系数】 等额支付现金流量的终值：F={A (1+i)n -1}/i?或 F=A(F/A,i,n) 【年金终值系数】 等额支付现金流量的现值：P={A (1+i)n -1}/i(1+i)n 或 P=A(P/A,i,n) 【年金折（贴）现系数】 【注意A是现金流量，包括本金和利息】 11、影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。【其中利率是一个关键因素，利率要一致】 12、 利率周期通常以年为单位，可以与计息周期相同，也可以不同。 13、 名义利率 r，指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m【一年计息几次】所得的年利率。r=i×m（年利率为单息利率）【名义利率：单利下的年利