02 IPO上市的基本要求（上）.pdfVIP

投行与并购系列课程 投资银行之上市专题 1 导师介绍 Kevin 本科：对外经济贸易大学 硕士：北京大学光华管理学院金融学 目前就职于国内某知名券商投行部副总裁 负责多起中概股私有化，新经济企业拆VIE回归A股资本市场运作 负责多起知名互联网企业IPO ，借壳上市，重组项目 负责多起互联网企业私募融资业务 擅长新经济领域私募融资，中概股私有化，新经济企业拆VIE回归， 新经济企业IPO ，融资重组等 3 IPO系列课程提纲 一、上市对企业的重要意义 五、IPO上市法律重点关注问题（一） 1.资本市场是公司最高效的融资渠道 1.实际控制人 2.历史沿革（历史股权变动） 2.资本市场将成为公司最强大的资本运作平台 3.200人穿透核查 3.资本市场全面提升公司的品牌声誉和公司治理水平 4.资本市场将最大可能地提升公司股东回报 六、IPO上市法律重点关注问题（二） 1.出资核查 2.历史上的重大资产重组情况 二、目前我国IPO市场的基本概况（上市板块选择对比） 3.违法违规情况说明 1.融资 2.估值 3.流动性 4.不同板块的上市条件对比 七、IPO上市财务重点关注问题（一） 1.同业竞争 2.关联交易 三、IPO上市的基本要求 3.上市前的重大资产重组 1.主体资格 2.独立性 3.规范运行 4.财务与会计 5.募集资金运用 八、IPO上市财务重点关注问题（二） 1.公司业务模式 2.收入真实性核查 四、IPO上市的基本流程 3.成本核查 4.非经常性损益 1.前期重组 2.股份制改造 3.上市辅导及申报准备 4.在会审核 九、IPO上市财务重点关注问题（三） 5.发行上市 6.持续督导 1.股份支付 2.应收 3.存货 4.固定资产 5.税务 4 第一章 上市的重要意义 5 上市的重要意义  资本市场作为现代金融体系的核心，是企业最高效的融资渠道，最强大的资本运作平台，严格的信息披露和公司治理要 求也将全面提升企业的品牌声誉和管理水平，进而最大可能地释放企业价值，提升股东回报。上市是公司登陆资本市场 的唯一路径 资本市场是企业最高效的融资渠道 资本市场是企业最强大的资本运作平台  企业上市时可以向公众发行股票一次性募集大量资金 ，  上市后企业可以以募集资金、股份支付和并购基金等手段 获取超越竞争对手的快速发展契机 直接收购竞争对手和上下游企业 ，并购能力大大增强  成为上市公司后企业将拥有一个持续融资通道 ，可以利  上市后企业可以以股票期权、限制性股票、员工持股计划 用增发、可转债、公司债等产品为企业发展募集长期资 等