中国光电传感器行业发展研究报告.pdf

中为 咨询 中国光电传感器行业发展研究报告 深圳中为智研咨询有限公司 内容目录 一、受益于高端产品及多摄，镜头厂商月度数据逐月向好 4 二、光学领域的创新脚步加快 7 2.1 三摄、多摄加速渗透 8 2.2 TOF 开启深度信息的新未来 9 2.3 电影摄像头：感受时光影像之美15 2.4 光学将在AR 、VR 的发展中持续发力16 2.5 屏下指纹识别：开启全面屏下新的解锁方式22 2.6 潜望式镜头开启光学变焦新革命24 三、涉及到哪些供应商？25 风险提示27 图表目录 图表1：各厂商镜头营收占公司总营收的比例 4 图表2：大立光月度营收（百万新台币） 5 图表3：舜宇及大立光镜头产品线比较 5 图表4：主要镜头厂商技术发展路径 6 图表5：舜宇光学月度手机镜头出货量 6 图表6：玉晶光月度营收（百万新台币） 7 图表7：手机镜头不断创新升级 7 图表8：光学在各个领域的发展路径 8 图表9：2014 -2019 年全球手机摄像头模组消费量（亿颗）） 8 图表10：2014 ～2019 年国内手机摄像头模组产量（亿颗 8 图表11：中国手机厂商像素不断升级 9 图表12：6P 镜头渗透率 9 图表13：三摄渗透率 9 图表14：3D 传感系统10 图表15：ToF 成像原理图10 图表16：三种3D 传感方案比较 11 图表17：人像背景虚化样张11 图表18：ToF 应用于体感游戏11 图表19：3D 感应市场中TOF 与结构光的占比12 图表20：TOF 机型梳理13 图表21：TOF 出货量测算14 图表22：iPhone X 结构光结构14 图表23：TOF BOM 预测15 图表24：3D sensing 供应链15 图表25：Mate30pro 电影摄像头拍摄16 图表26：荣耀V30 电影摄像头拍摄16 图表27：全球虚拟现实市场预测17 图表28：全球AR/VR 终端出货量预测17 图表29：中国虚拟现实市场规模预测18 P.2 图表30：中国虚拟现实市场软件硬件收入18 图表31：中国虚拟现实市场用户人数19 图表32：VR 布局投资 19 图表33：AR 布局投资 20 图表34：Hololens 摄像头布局20 图表35：Hololens 拆解21 图表36：LCOS 原理21 图表37：Hololens 成像原理22 图表38：全球AR 软件用MAUs、嵌入式AR 应用、独立式AR 应用情况（个） 22 图表39：光学模组出货量预测23 图表40：光学式指纹识别方案产业链23 图表41：屏下指纹识别手机24 图表42：三星屏下指纹识别专利24 图表43：主流光学变焦手机镜头参数25 图表44：手机摄像头模组组成26 图表45：手机镜头产业链主要供应商26 P.3 一、受益于高端产品及多摄，镜头厂商月度数据逐月向好 镜头是一个技术门槛较高的行业，行业格局集中度较高。从市场格局看，行业集中度较 高，并且有进一步提升的趋势。各厂商镜头营收占公司总营收的比例：大立光99%、玉 晶光95%、舜宇18~22%、联创电子15~20%、联合光电98%。从手机镜头的盈利能 力来看，大立光的毛利率比舜宇高20 个百分点，玉晶光的盈利能力于近两年快速修复。 历史上镜头企业有两种模式可以生存，技术升级或差异化生产。镜头的生存方式要么进 行足够的技术积累，诸如大立光、玉晶光、舜宇光学、关东辰美；要么专注于利基市场 进行差异化竞争，诸如联合光电、联创电子。大立光是手机镜头行业绝对的霸主，舜宇 作为国内镜头龙头正在逐渐赶上，此外瑞声科技在混合镜头和WLO 领域、联合光电在安 防镜头、联创电子在运动相机镜头领域有较强的差异化布局能力，并将逐渐进入消费电 子镜头领域。汽车镜头领域，舜宇则遥遥领先，市占率全球第一。