社区团购市场发展研究报告.pdf

社区团购市场发展研 究报告 2020 年 11 月 / 目录 1. 社区团购为何引半壁互联网巨头竞逐？ 6 1.1. 可盈利+可复制，社区团购模式具有广泛适应性及极强生存力 6 1.1.1. 可盈利：细比各类生鲜渠道，社区团购或率先跑通生鲜电商盈利模型 6 1.1.1.1. 需求端被引导：以需求定供给+少 SKU，提升周转效率 7 1.1.1.2. 物流被简化：自提模式下无门店运营/配送到家成本，运营成本低支撑低价 8 1.1.1.3. 供应链效率大幅提升：提升物流效率、减少生鲜损耗 8 1.1.1.4. 结论：社区团购或是目前最快跑通的生鲜电商零售模式 9 1.1.2. 可复制：下沉农村、年龄段广，跨区域能力不断验证 10 1.2. 资本试错叠加疫情催化，社区团购模式得来不易 12 1.3. 社区团购玩家盘点：群雄逐鹿，各有千秋 15 1.3.1. 兴盛优选——具有门店基因的创业公司翘楚 16 1.3.2. 美团/美团优选——组织能力强，不求低价更重视对组织培养和业务运营、下沉更 19 1.3.3. 滴滴/橙心优选——跨界入局谋增长，强化在中心城市运营 21 1.3.4. 拼多多/ 多多买菜——与现有业务在货源用户群两大重叠环节，助力爆品低价特性 21 1.3.5. 阿里—— 四线赛马+投资扶持 23 1.3.6. 腾讯——扶持腾讯系胜出是基本要求，培育新巨头对自身最为有利 24 2. 社区团购大战格局将如何演变？ 25 2.1. 或将呈区域割据：区域内部资产重，区域之间协同低 25 2.2. 短期、中期到终局：长跑格局下背后影响胜负的几大因素与判断 25 2.2.1. 短期，资本+地推快速跑马圈地，运营+管理坚壁清野 25 2.2.2. 中长期，供应链体系搭建构筑护城河 27 2.2.3. 终局探讨：依现有模式和参与者博弈终局或呈多寡头格局，不确定性较大 28 3. 社区团购市场空间及盈利潜力如何推演？ 29 3.1. 社区团购市场空间在万亿级别 29 3.2. 长期演变中，社区团购盈利潜力有望较目前显著增强 30 4. 社区团购模式如何影响存量零售业态格局？ 33 4.1. 超市行业多方向探索正面行业社区团购变革 33 4.2. 社区团购对电商影响探讨—— 电商扩张增添新动力，或推动电商格局变动 35 5. 市场建议 36 6. 市场提示 36 图表目录 图 1：社区团购商业模式 6 图 2 ：社区团购商业模式运作的内在逻辑示意图 7 图 3 ：“低价必需品+社交”成就社区团购高效获客 8 图 4 ：农产品采购中经纪人和产地批发商两个环节加价较多 9 图 5 ：兴盛优选覆盖地域 11 图 6 ：外卖低线城市渗透率低，且难以触及农村11 图 7 ：外卖主力消费群体为年轻人 12 图 8 ：社区团购消费者覆盖全年龄段 12 图 9 ：社区团购发展历程 13 3 / 图 10：2015-2018 ，微信实现了对下沉市场的覆盖 13 图 11：新的购物方式开始在下沉市场普及（单位：万人） 13 图 12：资本入局直接推动社区团购在2018 年爆发 14 图 13：当下主要社区团购公司主要运作区域（2020 年 10 月底） 15 图 14：社区团购入局者众多 16 图 15：兴盛优选的使命与核心能力 17 图 16：兴盛优选年度 GMV 快速增长 17 图 17：