- 1、本文档共35页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
o 第一节 债券基础知识
o 第二节 我国的债券市场
o 第三节 国际债券市场
u 一、什么是债券
u 二、债券合约
u 三、债券的种类
u 四、债券的发行和评级
u 债券是由政府机构或公司发行的债务证券。
Ø 发行人:融入资金,支付利息、到期偿还本
金的机构。
Ø 投资人:买入债券的机构或个人;
Ø 债券发行的过程是发行人和投资者之间的交
易行为,发行完成后,投资者通常可以在二
级市场上进行流通转让。
Ø 思考题1:抛售美债会抬高美国政府的融资成本吗?
u 定期支付的利息凭证称为息票,因为过去大部
分债券上都附有息票,投资人会把它撕下来交
给债券发行人要求其付款。
u 债券通常有到期日,寿命期:从发行至到期的
时间间隔,投资人承诺债券到期时按面值偿还
本金。
u 还本付息是发行人的义务,如果不能及时或足
额支付本息,则构成违约。
u 表明的关系不同。债券是债务凭证,表明债券购买者和
发行者间的债权债务关系;股票是股权证书,表明股东
对股份公司的所有权关系。
u 收益的决定不同。债券的票面收益由其利率决定,与发
行者的经营状没有直接联系;股票收益的多少主要取决
于发行公司的经营状况。
u 求偿等级不同。股东的排列次序在债权人之后,当公司
由于经营不善等原因破产时,债权人有优先取得公司财
产的权力,其次是优先股股东,最后才是普通股股东。
u 风险不同。权益资本是一种风险资本,不涉及抵押担保
问题,而债务资本可要求以某些特定资产作为保证偿还
的抵押。
u 债券是一种由债务人向债权人出具的在约定
时间承担还本付息义务的书面凭证。
u 债券合约(bond indenture)也称信托契据
(trust deed),是说明债券发行人和债券
持有人双方权益的法律文书,由受托人代表
债券持有人监督合约条款的执行。
发行批文名称: 批准文号:
债券全称:
主承销商全称:
债券期限: 期限单位:□年 □月 □日 (选一项)
计划发行总额: 万元 实际发行总额: 万元
起息日: 年 月 日 到期兑付 日: 年 月 日
发行开始 日: 年 月 日 发行结束 日: 年 月 日
分销开始 日: 年 月 日 分销结束 日: 年 月 日
公告 日: 年 月 日 承销缴款 日: 年 月 日
发行价格: 元/ 百元面值
发行范围 (可多选):□银行间市场□柜台市场□上交所市场□深交所市场□其他
债券评级机构简称: 债券信用级别: 发行人信用级别:
担保方式 (可多选):□担保或保证 □质押 □抵押 □其它
担保机构全称:
担保机构评级机构简称: 担保机构信用级别:
计息方式 (选一项):
□贴现式 □零息式 □利随本清式 □附息式固定利率 □附息式浮动利率 □无
证券承销商是指协助公开发行证券,藉此获取相应地承销费用的证券经营机构。
o 债券合约的基本内容
u 债券到期日:指债券的最后有效日期。
u 面值:指债券上写明的债券人承诺在到期日或
之前支付给债券持有人的金额,代表了债券的
原始价值。
u 票面利率:也称票面利率,或债券的名义利率,
以债券面值的一定百分比表示。
o 债券合约的基本内容
u 某面值为100元,票面利率为6%,每年付息一
次,到期期限为10年的债券,发行金额为20亿
元。
u 该债券到期时需要偿还的本金总额为多少?
u 该债券每期的利息是多少?
o 按发行主体不同:政府债
您可能关注的文档
- “非法校园贷”的真面目.pdf
- 《金融理论与政策》第一讲 热点关注.pdf
- 1. 导言行为金融学.pdf
- 1.2支付形态的演变.pdf
- 投资基金市场国际金融国际金融.pdf
- 国际金融ppt (17)国际金融.pdf
- 国际金融ppt (15)国际金融.pdf
- 国际金融ppt (11)国际金融.pdf
- 国际金融ppt (10)国际金融.pdf
- 国际金融ppt (8)国际金融国际金融.pdf
- 甘肃省白银市会宁县第一中学2025届高三3月份第一次模拟考试化学试卷含解析.doc
- 2025届吉林市第一中学高考考前模拟生物试题含解析.doc
- 四川省三台县芦溪中学2025届高三下第一次测试生物试题含解析.doc
- 2025届江苏省启东市吕四中学高三适应性调研考试历史试题含解析.doc
- 浙江省宁波市十校2025届高三二诊模拟考试历史试卷含解析.doc
- 甘肃省甘南2025届高考生物必刷试卷含解析.doc
- 河北省石家庄市一中、唐山一中等“五个一”名校2025届高考历史四模试卷含解析.doc
- 江西省南昌市进贤一中2025届高考生物考前最后一卷预测卷含解析.doc
- 甘肃省白银市会宁县第四中学2025届高三第二次模拟考试历史试卷含解析.doc
- 宁夏银川市宁夏大学附属中学2025届高考化学押题试卷含解析.doc
最近下载
- 话剧小品《一九四二》台词剧本完整版.docx
- 一种ZIF-90负载可切换超润湿性的聚丙烯腈膜及其制备方法和应用.pdf VIP
- EN 14363-2016+A1-2018铁路设施 — 铁路车辆运行特性的验收试验和模拟 — 运行性能试验和稳定性试验(中文版).doc
- 07并网逆变器现场检查测试记录表.doc
- (外科学课件)27-胆道疾病.ppt
- 对外汉语综合课课堂导入考察和分析_吴丽君.pdf
- DB32_T 3289-2017菊芋贮藏保鲜技术规程.docx
- 口腔颌面外科学口腔颌面外科检查及门诊病历书写【66页】.pptx
- 赵亚初三数学学法指导课件精典课件.ppt
- 论国际汉语课堂导入设计——与新手教师谈课堂教学设计.pdf VIP
文档评论(0)