中国内地和香港IPO市场2020年回顾-毕马威.pdf

中国内地和香港 2020年回顾： IPO及其他 资本市场 发展趋势 前言 新冠疫情爆发、政治 、社会与经济等不确定因素 ，对今年整体的市场情绪和投资者信心有一定影响。尽管如 此，全球IPO市场展现出其韧力，虽然上半年IPO市场放缓，但下半年已收复失地，2020全年募资金额预计较去 年增加超过23 ％。募资金额的增长，主要受惠于中国内地、香港和美国的IPO市场募资活跃，特别是中国内地以 及香港证券交易所皆创下了自2011年以来募资总额新高。 在科创板持续受欢迎的推动下，上海证券交易所在2020 年以募资金额和上市宗数计均跻身全球领先的交易所。 A股市场募资金额较去年增加82 ％。继科创板改革取得成功，内地进一步深化资本市场改革，在创业板实施注册 制。科创板和创业板主要为创新型成长公司和初创公司提供支持，进一步促进多层次资本市场发展，并提高A 股 市场的流动性和投资机会。 香港市场继续吸引来自世界各地的新兴产业公司， 当中包括多家公司来港第二上市。年内，共有九家在美国上 市的中资公司在香港完成第二上市，集资总额港币1,313亿元，约占香港市场募资总额的34％。公司选择香港进 行第二上市， 反映香港拥有稳固的基本面及其在国际资本市场的重要地位 ，其生态系统不断发展，可配合创新 和新经济公司的需求。 尽管目前受到新冠病毒疫情、政治、社会与经济等各方面的不 确定因素影响 ，但 全球 IPO市场表现 出韧力 ，2020 年全年表现 强 刘国贤 “ 劲。随着企业逐渐适应新常态以及新冠病毒的疫苗推出，全球经济 主管合伙人 和资本市场很可能来年重拾升轨。 资本市场/执业技术部 ” 毕马威中国 注：除另有注明外，所有数据为截至2020年12月6 日的实际数量，并调整至截至2020年12月31 日已确认的上市宗数。 1 全球领先的证券交易所  根据必威体育精装版的估算，2020年纳斯达克的IPO募集总额有望位列全球首位，而香港和上海则不相伯仲 ，分别排 名第二和第三位。由于前三大交易募资总额计非常接近，因此2020年实际排名可能有变。 2020年全年* 2019年全年 IPO募集资金 IPO募集资金 排名 证券交易所 1 排名 证券交易所 (10亿美元) (10亿美元) 1 纳斯达克 53.5 1 香港联合交易所 40.4 2 香港联合交易所 50.3 2 沙特阿拉伯证券交易所 30.7 3 上海证券交易所 49.9 3 纳斯达克 27.9 4 纽约证券交易所 32.2 4 上海证券交易所 27.2 5 深圳证券交易所 18.5 5 纽约证券交易所 25.7 (1) 附注：除另有注明外，所有数据为截至2020年12月6 日的实际数量，并调整至截至2020年12月31 日已确认的上市宗数。美元兑港元的汇率为7.75。 资料来源：彭博及毕马威分析