外经贸企业汇率避险业务手册.docx

外经贸企业汇率避险 业务手册 前 言 当前，人民币汇率双向波动日益常态化，外经贸企业面临的汇率风险加大，理性看待汇率波动、做好汇率风险管理， 已成为外经贸企业稳健经营的必修课。我国外汇市场已具备即期、远期、掉期、货币掉期和期权等主要外汇交易产品类型，可满足企业汇率避险管理需求。同时，凡使用外汇结算的跨境交易，也可使用人民币结算，从根本上规避汇率风险。 在近期相关调研中，不少企业提出希望借助金融产品进行汇率避险，但对相关产品了解有限。为此，我们会同相关部门组织金融机构编写本手册，梳理了企业使用外汇避险产品及跨境人民币结算的主要场景，包括相关业务开展的政策依据、产品特点及优势、办理流程和典型案例，旨在帮助外经贸企业强化汇率避险意识、用好汇率避险工具，在外汇管理中进一步树立“财务中性”理念，合理运用外汇市场工具开展套期保值，减少押注汇率单边变化的行为，希望该手册为企业更好应对汇率风险提供有益参考。 目 录 第一部分 汇率避险产品使用 4 一、主要监管政策 4 二、产品优势及注意事项 5 三、办理流程 6 （一）交易前 6 （二）交易中 6 （三）交易后 7 四、产品及案例介绍 7 （一）远期结售汇 7 （二）外汇掉期 10 （三）外汇货币掉期 12 （四）外汇期权及期权组合 13 第二部分 跨境人民币结算 23 一、主要监管政策 23 二、使用人民币结算的优势 24 三、业务场景及案例介绍 24 （一）货物贸易跨境人民币结算 24 （二）服务贸易跨境人民币结算 26 （三）对外承包工程跨境人民币结算 27 （四）外派员工其他经常项下汇款 29 （五）人民币境外直接投资 30 外经贸企业汇率避险业务手册 外经贸企业汇率避险业务手册 PAGE 10第一部分 汇率避险产品使用 | PAGE 10 第一部分 汇率避险产品使用 | 第一部分 汇率避险产品使用 一、主要监管政策 《中华人民共和国外汇管理条例》（中华人民共和国国务院令第 532 号） 《银行办理结售汇业务管理办法》（中国人民银行令 ?2014?第 2 号） 《国家外汇管理局关于印发银行办理结售汇业务管 理办法实施细则的通知》（汇发[2014]53 号） 《国家外汇管理局关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知》（汇发?2018?3 号） 《国家外汇管理局关于进一步促进贸易投资便利化完善真实性审核的通知》（汇发?2016?7 号） 《关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发?2017?3 号） 《国家外汇管理局关于优化外汇管理 支持涉外业务发展的通知》（汇发?2020?8 号） 《国家外汇管理局关于印发经常项目外汇业务指引 （2020 年版）的通知》（汇发?2020?14 号） 《国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》（汇发?2019?28 号） 二、产品优势及注意事项 产品优势 基于真实合规贸易背景，对于未来有收付汇需求且愿意套期保值的企业，汇率避险产品可提前将外币经营成本或者销售收入进行锁定，降低汇率波动对经营利润的影响，助力企业稳健发展。 注意事项 树立汇率风险主动管理意识。在人民币汇率双向波动弹性增强的背景下，如果不主动进行汇率风险管理，会让企业生产经营面临较大不确定性，可能使辛苦经营得来的财富大 幅缩水。 理性评价汇率避险产品效果。使用汇率避险产品的目的并非实现盈利，不应单独评价衍生合约的盈亏，而应重点衡量避险产品是否有效帮助企业锁定了成本或利润。企业应当 树立“财务中性”理念，减少押注汇率单边变化的行为。根据实需选择合适汇率风险管理产品。应结合企业自身 汇率风险敞口、风险偏好、风险承担能力等情况，选择适合 的结售汇衍生产品，避免过度套保或套保不足。 三、办理流程 （一）交易前 风险评估。企业事前需接受银行金融衍生产品适合度评估，并提供相关证明和授权材料。 协议签署。完成适合度评估后，与银行签署结售汇产品协议，明确产品介绍和交易规则；对拟通过企业网银、手机银行、电子交易平台等线上渠道办理的，另需签订电子渠 道服务协议。 开立账户。企业在银行开立满足结售汇产品需要的资金核算账户，用以落实保证金并办理资金交割。 背景审核。银行按照展业三原则，对企业申请办理的结售汇衍生产品开展实需背景审核，确认客户具有对冲外汇风险敞口的真实需求。 （二）交易中 交易申请。企业填写交易委托书，认真阅读并承诺知晓相关风险提示。 交易受理。银行核实客户准入、适合度评估等情况。 交易审批。银行受理企业申请后，启动内部审批受理流程。 交易达成。交易达成后，银行向企业出具结售汇成交确认书。 （三）交易后 存续期管理。银行定期计算结售汇衍生合约浮动盈 亏，填写市值评估报告，并及时告