金融不良资产收购之尽职专项调查源自AMC.doc

金融不良资产收购之尽职调查 TOC \o 第一节 尽职调查工作步骤 2 第二节 初步评价 2 第三节 尽职调查方案确实定和尽职调查工作组织 3 （一）立项 3 （二）制订尽职调查方案 3 （三）抽样和关键尽职调查项目标确定 4 （四）调查工作组织 6 第四节 尽职调查实施 8 （一）阅档 9 （二）访谈 15 （三）实地调查 17 （四）讨论和交叉核实 17 （五）实施中若干实务问题 18 第五节 资产估值 22 （一）抵、质押资产估值 22 （二）确保、信用贷款估值 23 （三）全方面调查和抽样调查估值 24 第六节 处理预案 24 第七节 尽职调查汇报 25 （一）法律意见书 25 （二）尽职调查汇报 26 收购金融不良资产尽职调查工作方法 金融不良资产收购尽职调查是收购方利用多种有效方法，包含借助中介机构，对拟收购不良资产存续状态、权属情况、资产质量进行审慎调查，其目标是判定不良资产价值，方便确定最终收购价格并为以后处理做准备。尽职调查关键包含资产权属关系判定、资产法律关系和状态判定和资产价值判定等。 第一节 尽职调查工作步骤 尽职调查工作步骤关键包含以下多个方面（详见附件一：尽职调查步骤图）： 初步评定； 制订尽职调查方案和立项； 组建尽职调查项目组（包含聘用律师）； 尽职调查工作分配； 阅档； 访谈； 实地调查； 讨论、估值、汇总； 提出处理预案； 完成尽职调查汇报。 第二节 初步评价 取得不良资产清单后，应对不良资产进行初步评定，比如总债权规模（包含本金，利息总额），资产本息比（本金和利息比，关键是判定贷款发放总体时间），关键放贷发生时间，资产地域分布，贷款企业规模，贷款企业性质（是国有、民营等），贷款五级分类情况，整体抵押率和确保率，抵押物品种，总体诉讼情况和实施情况，通常情况下，资产出让方在招商时会提供带有全部或部分以上数据清单，这些数据能够让投资者初步了解这些资产基础情况、定价区间、价值弹性等。 资产初评目标是确定是否有必需进行深入调查，并在此基础上确定调查范围、人数，对调查大约时间做出初步判定，为下一步调查打下基础。如确定为拟收购目标即可开启立项程序。 第三节 尽职调查方案确实定和尽职调查工作组织 （一）立项 1.立项汇报。立项汇报应包含应包含以下多个方面内容： ①资产初步评价情况；②估计投资金额区间；③尽职调查方案和工作组织；④项目标时间进度初步按排和人员按排；⑤结论。 2.立项汇报审批。立项汇报经企业主管领导和总经理审批后即可实施。 （二）制订尽职调查方案 尽职调查方案包含以下多个方面内容： 1.资产初步评定情况概述； 2.此次尽职调查目标； 3.此次尽职调查方法和步骤； 4.尽职调查人员按排； 5.尽职调查律所聘用； 6.尽职调查费用预估； 7.尽职调查时间估量及尽职调查汇报提交时间。 尽职调查方案应报上级同意或立案后方可实施。 （三）抽样和关键尽职调查项目标确定 尽职调查范围能够分为全方面调查和抽样调查，并依据初步评定结果确定尽职调查关键项目。通常情况下，在资产包所含贷款笔数或户数不多情况下，需要进行全方面调查，抵押类贷款或抵押物资产一律要进行调查，次级类资产需要全方面调查。除此之外，全部能够以抽样方法进行调查。不管是抽样调查还是全方面调查全部须确定关键调查项目。 1.企贷抽样关键项目调查应遵守以下多个标准： ①抽样过程中根据每笔资产剩下本金大小次序进行选择，或确定一个界限（比如剩下本金在500万以上项目），在该界限之上资产全部做为抽样样本。 ②企贷依据资产分散和集中程度不一样，调查本金金额通常认为不得低于被调查资产总本金金额80％，最好能够达成90％以上。 ③调查笔数最终确定能够依据抽样资产和总资产百分比实际情况做合适调整。单户多笔贷款，或多笔关联贷款，或关联企业多笔贷款，只要按总额达成抽样标准均应纳入调查范围，且通常情况下，作为一个整体应纳入关键调查范围。 ④抽样调查过程中，对于有抵押物资产不管资产大小，一律纳入关键调查范围。 ⑤抵债资产一律要做尽职调查。抵债资产是指银行依法行使债权或担保物权而受偿于债务人、担保人或第三人实物资产或财产权利。以物抵债是指银行债权到期，但债务人无法用货币资金偿还债务，或债权虽未到期后，但债务人已出现严重经营问题或其它足以严重影响债务人按时足额用货币资金偿还债务，或当债务人完全丧失清偿能力时，担保人也无力以货币资金代为偿还债务，经银行和债务人、担保人或第三人协商同意，或经人民法院、仲裁机构依法裁决，债务人、担保人或第三人以实物资产或财产权利作价抵偿银行债权行为。 2.个贷抽样调查应遵守多个标准： ①个贷抽样应依据每个项目剩下本金大小进行抽样，这关键是针对住房按揭贷款或车贷中包含同一房地产开发商或汽车销