海外工程中的汇率风险管理的应用策略.pdf

精品文档 海外工程中的汇率风险管理的应用策略 伴随着我国社会经济的快速增长， 对外投资也在不断的增长， 当 前我国的对外投资贸易已经遍布世界各地， 推动着我国经济的快速发 展。但随着资金流动增长与工程项目工期长和外币使用频率增大， 使 得工程项目汇率风险逐步增大。 国际汇率的变化直接影响着工程项目 经济利润，现就海外工程项目汇率风险进行分析并提出相应的应对策 略。 当前，我国海外工程项目在国际市场中占据了一定的市场地位， 特别是近几年中海外承包工程项目所带来的经济利润是极其庞大的。 除此之外， 我国海外投资项目也得到了进一步的发展， 相关数据显示 在 2015 年我国非金融公司对外投资项目资金已经高达九百亿美金， 在全世界对外投资国家排在第五位。 我国大部分的海外投资项目都是 使用美元或当地币进行资金运算， 一旦国际汇率产生变化， 海外投资 项目就可能会存在汇率风险，对海外工程项目的收益造成较大的影 响。 1. 分析海外投资项目潜在风险 海外投资工程项目在投标前期应当对所在国的经济现状以及汇 率变化进行详细的了解， 招聘专业的风险分析专员对汇率风险进行严 格分析，并针对工程项目承包期间国际汇率变动给企业利益带来的影 响进行测算，便于在选择工程投标与施工周期中能够明确工程的投入 与产出值， 在国际汇率变化时让投资企业掌握主动权， 结合国际汇率 的变动对企业持有的货币进行相应的调整，给企业带来经济效益。 . 精品文档 2. 加强对工程项目资金的了解 明确工程项目的资金来源与资信状况， 尽量选择潜在风险小的投 资工程项目。海外投资工程项目的资金来源对企业来说是较为重要 的，若是由国际货币基金组织与世界银行供给贷款的工程项目， 或者 是国家政府部门与个人投资援助的项目， 这些工程项目资金主要来源 于外汇，而当地政府部门投资的工程项目也可能是外汇， 当地其他投 资项目则大部分是当地货币。 国际货币基金组织与世界银行以及政府部门投资的工程项目资 信程度相对较高， 一般情况下不会产生资金不足或者违约的状况， 个 人投资项目可能会出现资金不足与工款迟付或者不守信用等现象。 对 于货币贬值较快的国家来说， 国际汇率的变化速度快， 可能会因为迟 付款带来巨大的经济损失， 工程项目的资金来源与资信状况直接影响 着承包工程企业的经济收益。 3. 采用合同规定条款减少汇率风险 对于国际招投标工程来说， 一般情况下需要支付的外汇比例相对 高，国内的部分工程项目也会存在部分外汇， 具有外汇支付比例的工 程项目在进行签订合同时选择外汇作为项目合同的支付货币。 当前来 说美元与日元以及欧元的汇率有所下滑， 但美元仍是外汇货币种类的 首要选择。 明确外汇货币种类后根据项目合同中支付外汇比例，