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{财务管理财务报告}会计 报告的演进对财务管理的 贡献 近期偿债能力，则可流动资产、流动负债的比较得出。这些都说明各方面利害关系者十 分关注资产，不太重视费用和收益，资产负债表被作为当时唯一的财务报表用以进行相关财 务管理。 19 世纪，审计史上著名的“南海泡沫事件”导致人们要求完善对公司会计的监督。这一 期间，财务状况表、总帐中的数据精确到接近当时的市价，但在资本市场不发达的情况下， 市场不能对资产进行合理定价，会高估资产，造成股价虚高，形成市场泡沫，影响股市和经 济的稳定，而按历史成本计价，在物价、币值相对稳定的情况下，财务状况表具有“纵向” 的一致性和“横向”的可比性，可以向外界提供所依存主体经济活动的客观、公正描述。因 此，从那以后，财务状况表一般要求按历史成本计价。由此可见，缺失合理定价的资产负债 表，投资者就不能做出正确的投资决策。1856 年英国的公司法规定了资产负债表的标准格式， 开始将流动资产和流动负债与固定资产和固定负债区分开，并围绕成本计算设置了一个比较 完整的帐户体系，计算生产成本；通过应计和递延项目汇总总帐资料，并将资产和权益分别 列在报表两端；它已不再是总帐余额的简单罗列，而是有分析地对会计资料加以排列，这是 财务报表列报的一种进步。如果没有在资产负债表中设置一系列的成本帐户如生产成本、原 材料、产成品等，就不可能通过成本计算方法和费用的归集分配比较准确地计算出产品成本， 进而通过财务管理对成本进行有效控制，如尽量降低单位产品的成本或在相同的成本下生产 出更多的产品。 二、利润表的演进对财务管理的贡献 1 税收对会计的间接影响是十分普遍的，是促进当时的会计重心由资产计价转向收入计量的主 要动力，会计报告的重点由资产负债表逐渐转向损益表。1909 年，美国通过特别交易税方案， 该方案按现金制和日历财政年度对采取公司形式进行经营的企业征税，而一些大中型企业会 计已开始采用应计制，于是出现企业应税利润大大超出会计利润、必须多缴税金的不合理情 况，因而激起企业会计界极大的反响和广泛的批评。1913 年 10 月，美国通过宪法第 16 修正 案，它要求所有企业必须保持完备的财务记录以便国家征税。这一要求被视为美国企业史上 的革命事件，也是最不受企业欢迎的事件，导致会计报表重心由资产负债表逐渐转向损益表， 会计通过收入和费用的配比，提供企业盈利状况的有用信息，作为缴税的基础及根据利润实 现状况决定是否投资和解聘代理人等决策，会计报告的目标开始体现 “决策有用论”。这意 味着利润最大化成为了企业财务管理的目标，极大促进了财务管理理论和实践的发展。因为， 对于微观经济学的许多基本模型来说，利润最大化是一个最接近实际的、表明价格体系如何 起作用的合适假定，是否采取某项经济活动的重要评判标准，是促使资源流动、提高资源配 置效率的动力。 19 世纪末至 20 世纪 20 年代，一方面，随着工业化浪潮的发展，企业必须尽快筹措到足 够的资金以满足生产经营不断扩大的需要；另一方面，由于资本市场不成熟，股价大起大落， 投资者信心不足，社会资金很难从个人投资者手中转移到资金需求者手中。因此，筹措资金 便成为这一时期企业财务管理最主要的问题，以财务成果报表为工具，企业解决了筹资问题， 筹资理论和方法得到迅速发展。19 世纪末，股份公司进一步发展，股权资金成为公司的主要 资金来源，股东成为财务报表的主要使用者。对于股东而言，公司的盈利能力是至关重要的， 盈利能力强的公司分配股息的能力就强，股票价格上升的可能性就大。因此，这样的股票被 股民争相购买，公司筹资自然不成问题。在 1920～1921 年经济萧条时期，美国当时商品减 少到原来的40％，售价大大低于成本，企业现金流量减少，偿还银行贷款困难重重。随着企 业信用低落，银行家认识到以资产流动性为基础的贷款政策存在局限性，对于长期债权来说， 长期债权偿还能力的强弱最终取决于债务人的盈利能力，其收益能力比其偿债能力更为重要。 1近代会计 而企业为了获得银行家的债务资金，其损益表上必须有足够的盈余，表明其良好的盈利能力。 因此，利润表对优化资源配置、促进企业的筹资起到重要作用。 随着筹资管理的成功，企业规模迅速扩大，但也带来了产品过剩，造成日益扩大的社会 化大生产与有限的个人购买力之间的矛盾日益突出。20 世纪 30 年代至 50 年代，西方资本主 义世界爆发了严重的经济危机，大量企业破产倒闭，资本市场接近崩溃。人们逐渐意识到企 业要在激烈的市场竞争中求得生存和发展，仅筹集到资金是不够的，还