2021中级会计考试资料 第3讲_基本指标2021初级会计报名时间.docxVIP

PAGE PAGE 1 中级《财务管理》 2021中级会计考试资料 第3讲 基本指标 第 3 讲 基本指标 计算原则 基本指标分析的数据主要来自资产负债表和利润表，资产负债表为时点数据，而利润表为时期数据。 若计算指标时有时点数据、有时期数据，则理论上将时点数据取平均数代入计算。 说明 本知识点为 2020 年教材第十章第二节、第三节相关内容节选。 二、基本指标 （一）偿债能力分析 （二）营运能力分析 （三）盈利能力分析 （四）上市公司特殊财务分析指标 （一）偿债能力分析（掌握） 偿债能力可以分为短期偿债能力和长期偿债能力。 短期偿债能力 衡量的是对流动负债的清偿能力，主要考察的是流动资产对流动负债的清 偿能力 长期偿债能力 衡量的是对企业所有负债的清偿能力，这取决于其总资产水平 短期偿债能力分析 指标 公式 注意事项 营运资金 流动资产-流动负债 该比率为绝对数，不便于不同企业之间比较 流动比率 流动资产/流动负债 该比率是对短期偿债能力的粗略估计，还需要进 一步分析流动资产的构成项目 速动比率 速动资产/流动负债 影响此比率可信性的重要因素是应收账款的变 现能力 现金比率 （货币资金+交易性金融 资产）/流动负债 该比率最能反映企业直接偿付流动负债的能力 资产负债表（简表） 单位：万元 资产 年末数 负债和所有者权益 年末数 货币资金 450 短期借款 320 应收账款 250 应付账款 280 存货 300 流动负债合计 600 流动资产合计 1000 要求：计算营运资金指标。 【正确答案】：营运资金=流动资产-流动负债=1000-600=400（万元）。 【思考】营运资金相等时短期偿债能力相同吗？ A 公司营运资金=流动资产-流动负债=1000-600=400（万元） B 公司营运资金=流动资产-流动负债=10000-9600=400（万元） A 公司流动比率=流动资产/流动负债=1000/600=1.67 B 公司流动比率=流动资产/流动负债=10000/9600=1.04。 流动资产的分类 货币资金 速动资产 流动资产 交易性金融资产 应收账款 应收票据 预付款项 非速动资产 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 资产负债表（简表） 单位：万元 资产 年末数 负债和所有者权益 年末数 货币资金 450 短期借款 320 应收账款 250 应付账款 280 存货 300 流动负债合计 600 流动资产合计 1000 要求： ：计算速动比率指标； ：计算现金比率指标。 【正确答案】：（1）速动比率=速动资产/流动负债=（450+250）/600=1.17 （2）现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=450/600=0.75。 长期偿债能力分析 指标 公式 注意事项 资产负债率 负债总额 ×100% 资产总额 产权比率和权益乘数是资产负债率的另外 两种表现形式，是常用的反映财务水平的指 负债总额 ×100% 所有者权益 产权比率 标. 一般情况下，三个比率越低，企业的长期偿债能力越强 权益乘数 总资产 股东权益 资产=100 万元 负债=75 万元 所有者权益=25 万元 要求：计算资产负债率、产权比率和权益乘数。 【正确答案】： 资产负债率 负债总额 = ×100 =75/100=75? 资产总额 产权比率 负债总额 = ×100 =75/25=3 所有者权益 权益乘数 总资产 = =100/25=4 股东权益 【思考】负债发生变化，各指标如何变化呢？ 资产=100 万元 负债=50 万元 所有者权益=50 万元 资产负债率 负债总额 = ×100?=50/100=50? 资产总额 产权比率 负债总额 = ×100 =50/50=1 所有者权益 权益乘数 总资产 = =100/50=2 股东权益 指标 公式之间推导 资产负债率 =1-1/权益乘数 产权比率 =资产负债率×权益乘数=权益乘数-1 【例题·单选题】关于产权比率指标和权益乘数指标之间的数量关系，下列表达式中正确的是（ ）。（2019 年真题） A.权益乘数×产权比率=1 B.权益乘数-产权比率=1 C.权益乘数+产权比率=1 D.权益乘数/产权比率=1 【正确答案】：B 【解析】产权比率=负债总额/所有者权益×100?=（总资产-所有者权益）/所有者权益=总资产/所有者权益- 所有者权益/所有者权益=权益乘数-1，即权益乘数-产权比率=1。 【“杨”长避短】 考核资产负债率、产权比率和权益乘数各指标之间关系时莫慌张，牢记资产负债表，代数试一试。 指标 公式 注意事项 利息保障倍数 息税前利润/应付利息 =（净利润+利润表中的利息费用+所得税）/应付利息 公式中分母“应付利息”是指本期发生的全部 应付利息，