长期股权投资权益法存在问题分析.docxVIP

GUAN DIAN 观 点 长期股权投资权益法存在问题分析 ●姚振飞/文 新会计准则对长期股权投资权益法进行了一些修改， 本文通过对长期股权投资权益法的变化以及在实施过程中存在问题的分析， 提出了完善建议。 一、新会计准则中关于长期股权投资权益法的变化（一）权益法核算范围发生变化。 新会计准则规定，投 资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算，对被投资单位具有控制关系的长期股权投资采用成本法核算。 新会计准则对权益法的适用范围进行较大调整，即缩小了权益法的适用范围。 （二）引入可变现净资产公允价值的概念。 新会计准则下权益法核算基础被改变，长期股权投资的初始成本不再以历史成本作为核算基础，而是以被投资单位获得的各项可辨认净资产等公允价值的份额为基础，这是新会计准则变化的一大亮点。 （三）投资收益确认时的变化。新会计准则下的权益法核算确认投资收益时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后加以确认，较之旧准则，新会计准则下投资收益的确认更全面化。 （四）长期股权投资减值处置的变化。 新会计准规定长期股权投资发生的减值不得随意转回，这与旧准则有着本质的区别。 二、长期股权投资权益法的适用范围和理论依据 （一）适用范围。 依据投资企业对被投资企业的影响，投资方与被投资方可划分为控制、共同控制、重大影响以及无控制、无共同控制且无重大影响四种类型。 新会计准则规定，投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法。 其中，共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。 重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。  （二）理论依据。 权益法强调控股公司与附属公司之间的经济实质关系，认为他们在会计上已经构成一个独立的经济实体，因此，投资收益应在被投资企业发生利润或亏损时确认入账，而不需要等到被投资企业实际支付股利时才入账，即使被投资企业取得利润后未及时分配股利，但被投资企业的股东权益毕竟增加了。 这一做法更符合权责发生制的要求，及时并真实地反映公司在被投资企业所拥有的权益，因此，在这一理论的指导下，就不能将子公司支付的股利看作控股公司的投资收益，而应将其视为控股公司长期股权投资的部分变现，所以，在会计处理上作为部分收回在子公司的投资。 三、长期股权投资权益法存在的问题 （一）权益法过于强调 20%-50%的表决权比率。 美国会计原则委员会第 18 号意见书指出 ：20%-50%的投票表决权代表的是重大影响而缺乏控制的能力。 但是事实上，很多公司对另外一个公司拥有的表决权尚未达到 50%，但对其却具有控制能力，所以，只要一个公司对另一个公司有控制能力，则合并就是对外进行财务报告时合适的技术方法。 例如，企业之间通过协议可以限制一个企业在没有另一个企业许可的情况下采取行动的能力，这种合同性质的控制权往往可以在债务契约、长期购销合同、董事会成员的协议中看到。 但是在对外进行财务报告时，如果投资所持有的所有权等于或低于 50%时，有实质控制能力的公司就可以从形式上否认控制权的存在。 （二）权益法下的投资收益可能是纸上富贵 ，缺少相应的现金流。 由于被投资单位当年实现的利润往往不在当年进行分配，因此造成投资企业在当年确认的投资收益与实际的现金流入不一致。 如果被投资企业长期不进行现金股利分配，则这种不一致会长期存在并且日益严重，将可能导致主营收益少而投资收益大的投资企业日常经营陷入困境，甚至导致破产。 企业确认的投资收益与实际的现 70 Commercial Accounting 2010·7·13 期 GUAN DIAN 观 点 基于委托代理理论的 ●周杰川/文 会计信息质量提高途径探讨 会计信息质量与委托代理关系密切， 研究委托代理理论对会计信息质量的影响，进而找到提高会计信息质量的途径，对会计工作和投资者有重要意义，本文对此进行探讨。 一、委托代理理论对会计信息质量的影响 计信息质量。 在收益目标能够轻松达到时，由于没有阻碍 随着社会经济的发展，出现了所有权与经营权的分离， 总经理拿到既得报酬的因素，影响就会小些；当组织绩效 二者的分离是委托代理理论产生的根源。 委托代理关系实 下滑时，总经理因为担心其报酬下降等问题出现，在对业 质上是一种契约关系， 规定的是代理人接受委托人委托应 务进行调整的同时， 也会把这种压力转嫁到会计部门，会 采取何种行动、 委托人相应地向代理人支付怎样报酬的一 计部门为了在这种压力之下维护自身的既得利益，就会采 种契约关系。 但由于代理人的利益目标取向与委托人并不 取