企业财务会计 长期股权投资业务核算 ST托普：违规担保，拖垮企业.doc

ST托普：违规担保，拖垮企业 【案例内容】 因对担保债务确认预计负债、对关联方占用资金计提坏账准备，继20×3年出现大幅亏损后，ST托普20×4年再次发生巨额亏损。20×4年报显示，本年主营业务收入仅为7700万元，比20×3年下降63%；亏损13.6亿元，每股收益为-5.9元，每股净资产从20×3年末的4.31元跌至-1.72元。亏损的主要原因，一是对担保债务承担连带责任而确认预计负债，发生担保损失8亿元；二是对关联方占用资金计提坏账准备3.5亿元，两项合计超过11亿元。 从20×4年报看，ST托普对外担保的年末金额尚有15.2亿元，其中违规为关联单位担保12.1亿元，这些违规担保事项没有经过董事会审批，未履行正常的审议和决策程序，更未按规定履行信息披露义务。截至报告期末，公司因借款和对外担保等引起被诉案件79起，目前大部分案件被判公司败诉并进入执行阶段，公司仍然存在大量到期末偿债务和对外担保的连带清偿责任。其中已逾期的长短期借款达7.7亿元，涉及诉讼被判承担连带清偿责任的担保金额为16亿元。 据报道，ST托普在20×3年报中就已爆出数额巨大且未履行信息披露义务的违规担保和涉诉担保及借款。20×4年7月中国证监会成都稽查局对其立案稽查。 托普创始人，宋如华教授。 其他资料： 因公司已经连续三年亏损,根据深圳证券交易所《股票上市规则》等有关规定,公司股票已被暂停上市。报告期由于以前年度公司因借款和对外担保等引起了大量诉讼且被判公司败诉并进入执行阶段；存在大量到期未偿债务;因涉及大量诉讼公司主要经营性资产处于被抵押、诉讼或查封中,重要子公司股权被冻结、拍卖；大多数子公司己基本处于停业状态。上述情况使公司正常经营受到根本影响,公司面临丧失持续经营能力和退市的风险。报告期公司所属行业及经营范围未发生变化,但受上述事项的影响公司的经营已经停滞。20×6年1-6月公司实现主营业务收入503万元,主营业务利润-130万元,净利润-2,296万元. 2006年7月11日,针对成都托普教育公司存在问题,托普软件管理层与成都托普教育公司实际控制人杨秉楠先生召开会议,会议主要内容如为: 1、关于2005年年报审计中发现的大额公款私存等违规行为的整改情况; 2、成都托普教育目前对柯尔物流的应收关联方资金占用金额共计6200多万元。目前杨秉楠先生仍为成都托普教育法定代表人,希望期履行相关职责,对柯尔物流提起法律诉讼; 3、关联方华普软件新增占用上市公司资金3900万元，而且此金额还有可能扩大。根据证监会的相关要求,上市公司关联方资金占用应在20×6年年底前全部清收，成都托普教育应尽快采取相应措施进行清收。 资料来源： 摘自《中国证券报》2005年4月22日A07版。 依据及相关法规： 证监会和证券交易所等部门关于上市公司信息披露的规定。 案例思考题： 1、对于上市公司担保事项，相关法律有什么披露要求？ 2、你认为ST托普该如何解决上述问题？ 讨论与分析： 本案中，大股东占用资金是核心问题，这直接导致上市公司的资金短缺，计提巨额坏账准则，连年亏损，面临退市危险。这种将上市公司作为“提款机”的做法，究其根本原因，是公司治理结构的严重缺失所致。 所以，应该构建良好的公司治理结构，避免各类舞弊状况的出现。