1214_深圳市轨道交通三期投融资方案工作建议.pptVIP

;研究专题初步理解;专题理解; 深圳市从2004年开始就着手研究城市轨道交通建设运营投融资体制机制方面的改革和创新。BT及PPP模式在深圳地铁一、二期工程中运用和实践有效缓解着政府资金投入的压力，但 “地铁+物业”模式运用和效果的发挥明显滞后，目前该模式仍停留在理论研究阶段，对实践指导作用较弱，因此本项目（三期工程项目投融资方案）研究工作具有重要意义，能够真正将理论和实践结合起来，构建出物业开发反补地铁建设的发展模式，促进地铁建设与物业开发之间的资金互补的良性循环形成。;关键点一：梳理政府部门关系，为地铁上盖资源获取提供制度上和时间的保障;关键点二：上盖空间资源的开发模式及资本金贡献方式;目前上盖资源地价转资本金的操作方式是采取政府空转形式完成，土地转资本金支持地铁前期投入在时间存在一定的滞后性;资本金来源方式需进一步拓宽，如土地收益分成、上盖资源BT或开发商直接参与投资都可进行探讨和研究;关键点三：上盖空间资源资金贡献与地铁建设、运营资金需求拟合分析;开发商介入上盖资源开发，与地铁建设资金需求时序分析：类比于旧改项目开发;蔡屋围旧改案例 ;关键点四：利用上盖资源开发，拓展其他融资渠道;关键点五：多角度风险控制及应对计划;工作 细化;专题工作内容细化;项目研究背景;项目工作内容细化;项目工作内容细化;项目研究背景;项目工作内容细化;项目工作内容细化;项目工作内容细化;专业章节分包公司选取及人员配备;专业章节分包公司选取及人员配备;优势： 1.建立了与政府规划、发改委等部门良好的沟通通道 2.作为集团下属企业，能够为集团提供多种增值服务 为集团公司相关部门提供技术支持 为集团项目提供免费的延续服务，保持服务的连续性（服务内容变化） 3.具有全程服务能力（建筑规划设计、沿线土地综合利用、项目开发策划等） 劣势： 1.投融资领域专业服务能力不足 2.“地产+物业’模式理论与实践结合运用不够;市政院邀请内审专家组——;简介： 综合开发研究院（中国·深圳）又称“中国脑库”，英文缩写CDI，是经国务院总理批准成立、在业务上接受国务院???究室指导的独立研究咨询机构。 综合开发研究院的企业咨询服务，以国内企业为主，同时开展大型跨国公司进驻中国市场的咨询服务。在这些咨询服务中，都十分强调本土化市场和本土文化，强调国际惯例与中国实际国情相结合，使咨询服务具有中国特色。企业客户包括在中国本土投资、经营的国有企业、上市公司、民营企业、外资企业和合资企业，这些企业从事经营基础设施、能源和基础材料、建材和房地产、金融证券、IT行业、商业零售、医药、消费品等行业。综合开发研究院根据客户的不同需要，提供量身订做的咨询服务，提供的咨询方案强调有针对性和可操作性。综合开发研究院的主要业务骨干，以中青年为主体，都有博士、硕士学历和高级学术职称。他们大部分人有在研究机构、政府部门、大型企业工作的经历，对中国政府的运作、中国企业的经营有着切身的体会和实践经验。;方案一：阿特金斯主要优劣势分析;方案二：栢诚工程咨询优劣势分析;方案二：世联地产优劣势分析;方案二：普华永道优劣势分析;所需专业;方案比较;市政院人员配备——;王东 经济学博士后 硕士生导师 高级经济师 国际注册咨询师;赵子云 经济学硕士 房地产策划师;市政院人员配备——;张敏 建筑 工程师 本科;市政院人员配备——;阿特金斯人员配备——;阿特金斯人员配备——;阿特金斯人员配备——;与内地一家具规模的铁路建设工程监理公司组建中外合资公司。为拟进行的企业并购行动对该目标公司进行财务评估。理解目标公司的经营及运作模式、市场的一般服务定价及合同条款，编制了预算投资期内的财务损益及现金流估算，以评估项目的内部收益率、净现值及投资回收期，并针对各项风险因素进行敏感性财务分析。（总投资额约一千万人民币） 澳门轻轨二期可行性研究。经考虑修建轨道的线路、工程的造价、将来的客量及营运成本，制定了运期损益及现金流估算，以评估项目的内部收益率、净现值及投资回收期。 线投资预案谈判方案研究委托合同。针对4号线各种预计的营运情况，进行了敏感性财务分析，以量化预计现金流入及流出的缺口，以支援相关融资谈判的工作。 厦门象屿新创建码头。受雇为外方股东(香港上市公司新创建集团)驻厦的管理团队，为此基建项目进行投资管理。曾为码头拟增购的岸边吊重机进行了额外财务效益分析，并对各项融资方式作评价。 烟叶种植项目。受雇于英美烟草这家全球主要的烟草公司。任内为其与中国烟草总公司合作的烟叶种植项目负责项目财务管理工作。曾为设于贵州及湖北两省的合作项目编制中期(五年)财务效益预测。;梁丽珠 企业策略专家 香港大学文科硕士（运输政策与规划）;方俊超 地铁运营专家;时间进 度安排;初步时间进度安排;阶段划分;THE END！