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PAGE 10 当前金融投资产品选择分析 摘 要：伴随着国家经济速度的快速增长，国内整体居民水平收入得到进一步提升，许多的居民有了更多的金融产品选择渠道。金融市场伴随着快速的经济发展，许多的弊端逐渐涌现出来，那么居民应该如何选择金融产品，但是在研究过程中很难设计个人在选择金融产品过程中的相关数据，因此，即使到如今很少有相关的研究领域是关于金融产品投资选择的相关研究，所以针对居民选择金融产品行为展开研究整体来说，具有一定的指导意义。在研究过程中，应用到了理论分析方法以及统计分析方法，采取量化分析的方式分析居民选择金融产品的行为。首先，分析国内外对于金融产品的选择现状，通过分析得出了影响居民选择行为的不同影响因素。同时依据采集到的居民金融产品选择行为数据展开相关的问卷调查，并且将其问卷调查收集到的结果进行统计与分析，了解市场不同人群在金融市场选择不同金融产品的主要影响因素。 关键词：居民；金融投资产品；选择 1 绪论 1.1 选题背景和研究意义 伴随着经济发展，国内居民生活水平得以提高，因此就出现了较多的盈余资产，许多的国内居民对于盈余资产采取的方式为金融投资。当前国内居民所持有的金融资产主要分为两种：一种是股票，一种是金融债券。当前居民所持有的金融资产总共约为四种：一种是现金，一种是存款，一种是债券，一种是股票。但是由于国内利率不断市场化，许多的居民将主要的理财方式选为储蓄存款，近几年来，国内储蓄存款金额不断增长，因此，金融资源没有足够的资金来源，所以出现了严重资源浪费，金融融资方式也得不到更多的发展，由此来看，国内居民金融资产结构相对单一，金融资产结构在发展为多元化的过程中受到了制约，同时国民经济无法得到健康的发展。因此必须分析国内当前的居民金融产品选择偏好，以便于促进国内金融产品以及金融市场的进一步发展。 对于全国国民经济来说，研究居民金融产品选择偏好有着推动经济发展的意义。对于居民个人来说，研究可以对居民资产盈余情况进行更为直观的了解，也可以帮助居民采用合理的方式选择金融产品，将居民投资理念进行正确的引导；对于整个市场经济来说，有关于居民金融产品选择可以帮助金融市场了解到居民需求以及他们具体的金融投资倾向，在了解到这些内容之后，金融市场可以有针对性的设计金融产品，对整体经济走势加以把握，推动国内经济的快速发展。 1.2 文献综述 1.2.1 国内文献综述 在研究国内居民对金融产品的选择行为过程中了解到，由于人群的不同，他们在选择金融产品的过程中也有不同的选择行为。邹红，喻开志（2008）主要研究居民财产增加、市场金融改革、市场消费需求增加对于我国来说存在的理论价值。李涛（2006）32004年将调查对象设定为广东省居民，研究了广东省居民在增加收入、提高学历、年龄增长之后，盈余投资的频率逐渐增加，社会互动以及社会信任会影响居民对股市的投资。社会互动的作用会随着股市的变动而变动，社会互动对于居民有着更强的吸引力。刘茂彬（2012）研究家庭金融资产的过程中结合了家庭生命周期变化情况，并且在生命周期理论的基础上建立了生命周期模型，通过研究了解到，国内居民金融资产结构具有明显的生命周期特征。同时，金融产品性质直接影响到居民选择金融产品的行为，还影响了金融市场的发展。 1.2.2 国外文献综述 国外有关于居民金融产品选择行为的相关研究数量级多，Campbelll（2006）提出，居民在受到较高程度的教育之后，收入提高，家庭有了更大的财务规模，所以在公共证券投资中，居民家庭积极参与，但是这样就会影响到私人商业证券投资。Cocco（2005）通过研究了解到，只有资本始终围绕着参与资本，在资本交易的过程中，最低最低门槛是有硬性要求的，在交易的过程中有固定成本的手续费，同时，时间成本也包含在其中。了解资产风险需要一定时间，运用风险资产的过程中需要投资人花费一定的精力。Cocco（2004）对居民家庭资产进行了重点研究，许多的年轻投资者几乎将全部的家庭资产用于房产投资，因此，其它金融资产便没有了投资的可能性。Puri and Robinson（2012）通过研究了解到，由于家庭的不同，大家在金融投资行为上也有着很大的不同，一些家庭对于投资者未来预期良好，无论是投资寿命还是预期收入都有着良好的心态，所以说，这些家庭在选择金融资产产品的过程中，高风险的股票投资在家庭投资比例中占有较大比重。Calvet（2009）在研究投资选择行为的过程中结合了面板数据，通过分析了解到，许多的投资者在选择投资地点时，更倾向于自身所在地，同时投资者权益得到提升之后，在选择金融资产的过程中也存在着多元性特征。 1.2.3 综述 尽管国内外有关于居民金融产品选择行为的研究数量逐渐增多，但是，在这些研究中更为详细地对金融产品选择行为影响因素的相关研究数量甚少，所以基于