深圳市高新投调研分析报告.doc

深圳市高新技术投资担保 调研汇报 一、企业基础情况 （一）企业介绍 深圳市高新投集团（以下简称高新投）成立于1994年12月，为深圳市属全资国有企业，是中国最早设置专业担保机构之一。集团注册资本22亿元人民币，关键业务为确保担保、融资担保、创业投资。 高新投是中国率先开展工程担保业务担保机构。自国家推行工程担保制度以来，高新投全方面推进工程领域履约保函、预付款保函、投标保函、农民工工资支付保函及财产保全担保等确保担保业务品种。集团旗下投资成立了注册资本12亿元人民币深圳市高新投确保担保，在北京、成全部、广州、杭州、天津、长沙、西安设有7家分企业；在重庆、昆明、上海、南京、武汉、长春、合肥、太原、厦门等地建有25个办事处。高新投和国家级建设施工企业及各省、市大型施工企业建立了亲密业务合作关系；构建了辐射全国市场网络，服务用户遍布全国各地。多年来，高新投工程担保业务收入按年均50%以上增加率飞速发展，已成为全国最大工程确保担保机构。 在投融资服务方面，高新投成立20年来，一直坚持为中小科技企业提供融资服务宗旨，建成了遍布深圳市各行政区融资服务网络。高新投经过管理文化创新、经营模式创新和业务手段创新，在培育和扶持小微型科技企业成长同时，和被服务企业共同发展。高新投支持华为、比亚迪、大族激光等一批高科技企业已经成为中国乃至国际著名企业；扶持68家境内外上市企业被称作资本市场“高新投系”；高新投结合融资担保业务，经过创业投资为企业提供直接融资服务，成功开创了投保联动支持小微科技企业发展服务模式，打造了从“企业初创期到IPO”完整融资服务链条，被誉为“创新型科技企业孵化器”、“没有围墙科技园”。 高新投连续六年取得行业AAA信用评级，是全国同行业最具著名度和品牌影响力机构之一。?秉承“求真、务实、勤勉、尽责、创新、幸福”企业精神；不停深化、丰富和发展高新投企业文化体系内涵；以企业文化塑造企业发展关键竞争能力；励精图治、奋发进取，把高新投建成中国领先集“确保担保、金融服务、创业投资”为一体综合金融服务集团。 （二）组织架构 （三）经营业绩 底企业总资产28亿元，净资产18亿元，提取风险准备金4亿元。 企业实现收入2亿元，其中：融资担保余额50亿元，实现收入7000多万元；确保担保余额156亿元，实现收入1亿多元。 —，企业总资产增加4倍，净利润增加10倍。 （四）职员结构 企业现有173名职员，硕博以上学历占90%，理工科和经济金融类复合专业背景占66%；含有5年以上担保操作经验职员占职员总人数70%以上，素质之高，行业中少有。 二、企业业务及特点 （一）业务分类及特点 1、业务分类 （1）创业投资 创业投资企业注册资金1亿元，从事高科技企业早期投资。 （2）融资担保 融资担保企业注册资本为6亿元，严格根据融资性担保企业管理措施运作； （3）确保担保（工程、履约、诉讼担保） 确保担保企业注册资本为6亿元，从事工程担保业务，经过6个分企业和14个办事处，业务已向全国范围扩展； 2、特点 （1）深圳市政府大力支持，给了大量优惠政策和基金扶持。 （2）创业投资和融资担保两家子企业是两块牌子，一套人马，既能够规避政策限制，又能提升职员利用效率。 （3）融资担保和创业投资业务集中在深圳当地，确保担保业务在全国开展。 （二）创业投资业务及特点 1、创业投资业务 创业投资业务，现在和融资担保业务相结合开展，即投保联动，对中小科技企业进行融资担保同时，选择含有发展潜力企业进行早期创业投资，包含期权和股权投资。 投保联动经历了三个发展阶段。 第一阶段 1994年—，早期无意识被动投资阶段，在风险不能完全覆盖收益情况下，以结合担保股权、期权为关键方法对被担保企业进行投资。 第二阶段 —，因为前企业对早期科技企业代偿基础和收入持平，企业放慢了对早期企业担保节奏，创投业务基础处于停滞状态。 第三阶段 下半，企业开始转型，从关键依靠政府支持到走市场化道路为主，重新认识到需要经过投资收益取得长远发展动力，再次开启创投业务，以直接投资为主，投资规模在300-500万之间，所占股本百分比约3-5%。 2、投保联动特点 早期项目 基础为早期项目，按创投分类很多还属于天使投资。 投资金额小，项目多 从97年开始企业股权直接投资37家企业，初始投资额1.07亿元，平均每家仅289万元。 PE倍数低 以企业净资产或净资产极少倍数进行投资。 （4）风险容忍度高 投保联动前提是提升融资担保业务风险容忍度，遵照企业收益覆盖风险标准，即做担保业务会发生风险，投资收益覆盖风险即可。 （5）人员一体化 创业投资企业没有