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蓝莓产业基地项目财务效益评价 1财务评价依据、原则及方法 1.1依据 1.《中华人民共和国公司法》及其实施细则； 2.《中华人民共和国增值税法》及其实施细则； 3.财政部颁发的《企业财务通则》和《企业会计准则》及近年会计制度改革的有关规定； 4.国家和当地政府颁发的其他有关规定。 1.2原则 1.本项目经济评价以动态分析为主，并辅以若干主要静态指标的分析；以定量分析为主，定性分析为辅的原则； 2.本项目经济评价在计算期内产品销售价格及成本，均不考虑通货膨胀因素； 3.本项目经济评价遵循效益与费用计算口径一致的原则； 4.本项目经济评价遵循资本保全原则。当项目建成投产时，固定资产等投入资本，分别形成固定资产、无形资产和递延资产。 1.3评价方法 本项目是一个新建的全新项目，因此，按新建项目进行财务评价。 2基础数据测算 2.1项目达产期 本项目的计算期定为12年，项目建设期按2年，其中：建设期第一年中基地搞改土、水利、灌溉系统、道路等基础建设等工作，第二年建设期完成栽植、施肥、灌溉、剪技、喷药、除草等种植管护工作。计算期第三年开始部分挂果，并达到50%的产量，第四年达到70%的产量，第五年开始达到100%的产量，即生产优质种苗50万株，蓝莓鲜果3000吨。 2.2基准收益率 参照五年以上期银行贷款利率，结合本项目特点和行业风险，确定基准收益率为8%。 2.3产品总成本费用分项估算 1.原材料、燃料及动力费用 本项目原材料费用包括嫁接苗生产费、化肥、农药、有机肥、蓝莓果实包装箱购买等。其中嫁接苗费用按每株0.2元计，化肥、农药费用按每亩200元计，有机肥（干鸡粪等）按每亩1500元计，包装箱按每箱2.5kg计，正常年为638万元。 本项目估算生产和生活年用水200万吨，每吨平均价格为1.5元，日用电时间8小时，年耗电约350万度，电费单价为0.6元/度，其他燃料费用10万元/年，年费用估算为520万元。 2.工资及福利 正常年工资福利总额为306.00万元，详见本报告表11-2。 3.折旧与摊销 固定资产按直线法计算折旧费，建筑工程折旧年限为20年，残值率为5%；设备折旧年限为10年，残值率为5％；其他资产摊销年限为10年，净残值率取零。 4.销售费用 参考行业平均水平，投产后按销售额的6%提取销售费用。 5.管理费用 参考行业平均水平，投产后按当年销售额的3％提取管理费用。 6.修理费用 修理费用按照折旧额的10%计算。 各年的总成本、固定成本、变动成本的计算和金额，详见附表3《总成本估算表》。 2.3销售收入和税金测算 1.销售收入测算 项目达产年总的各类收入为2000万元。本项目中优质蓝莓种苗的销售单价为4元/株，蓝莓鲜果的产地销售单价为6000元/吨。各年的数量和收入的计算和金额，详见附表4《销售收入及销售税金测算表》 2.税金测算 按照国家和某某省对农业的有关政策，本项目免征增值税和所得税等相关税费。 3财务评价 经计算，财务评价主要指标如下： 项目投资内部收益率为21.2%； 项目财务净现值为897万元； 项目投资回收期为6.30年； 项目投资利润率24.1%。 从以上评价结果可知，项目全部投资税后财务内部收益率为21.2%，大于种植行业基准收益率8%；生产达产年的销售收入2000万元，利润总额300万元，说明项目具有较好的经济效益，项目经济上可行。 4不确定性分析 4.1盈亏平衡分析 盈亏平衡分析是分析项目成本与效益关系的指标，本项目以生产能力利用率表示的盈亏平衡计算结果表明：当达到设计能力的70.3%时，即项目年销售收入达到1406万元时，项目就可保本，超过上述数据后项目就开始盈利，产量越高则盈利越大。本项目的盈亏平衡分析详见下图： 盈亏平衡分析图 4.2敏感性分析 敏感性分析主要是考察项目的主要因素发生变化时， 对项目财务内部收益率影响程度。本项目基本方案的财务税后内部收益率为21.2%，基准收益率8%，考虑到项目在实施过程中，可能发生的某些因素如：销售收入、经营成本、投资建设等，当这些单因素发生变化时, 对项目财务内部收益率的敏感程度，可详见下表： 敏感性分析表 序 号 项 目 销售收入 经营成本 基本方案 基准收益率 建设投资 1 20% 51.5% 　 21.2% 8% 10.0% 2 10% 36.0% 10.0% 21.2% 8% 15.0% 3 0% 21.2% 21.2% 21.2% 8% 21.2% 4 -10% 7.5% 35.0%