2010年期货从业考试期货基础知识第七章期货投机与套利交易试题.docx

中大网校引领成功职业人生 3 中大网校引领成功职业人生 3 1 1 2010年期货从业考试期货基础知识第七章期货投机与套利交易试题 总分：108分 及格：0分 考试时间：120分 每题0.5 每题0.5分。在每题给出的 4个选项中，只有1项最符合题目要求。 （1）1月1日，某套利者以2. 58美元/蒲式耳卖出1手（1手为5 000蒲式耳）3月份玉米期货 合约，同时又以2. 49美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了 2月1日，3月和5 月份玉米期货合约的价格分别为 2. 45美元/蒲式耳，2. 47美元/蒲式耳。于是该套利者以 当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（ ）。 A.愉趙扩大了 11兼分*盈利550芙无 价建縮水了 11爰分*盈利550*% G价趙扩大了 11笑分；亏撇550箋元 D.价差缩蘇了笛美分，亏執百50盖元来源于考试大在鏡考试中心 ⑵某交易者于5月1日买入1手7月份铜期货合约，价格为 64 000元/吨；同时卖出1手9 月份铜期货合约，价格为 65 000元/吨。到了 6月1日铜价上涨，交易者将两种合约同时平 仓，7月与9月铜合约平仓价格分别为 65 500元/吨，66 000元/吨。此种情况属于（ ）。 比正向市场的館市套利 反向市场的熊市套利 G反向帀场的牢帀套利 D. 1E向市场的牛市套利来源于考试大在线考试中心 1手铜合约，成交后价格上涨到 ）时下达止损指令。7 950美元/吨。为⑶某投机者以 1手铜合约，成交后价格上涨到 ）时下达止损指令。 7 950美元/吨。为 7 78Q笑无吨 B,C, B, C, D, 7 8池箋无M 7 950美刑吨耒源子考试大在竣考试中心 （4）蝶式套利与普通的跨期套利相比（ ）。 凤险小利润大 凤险大利润小 G凤险大利润大亠 士-亠—— D.凤险峦利润亦来源于皤试大在线蕩试中心 ）因素决定。（5）正向市场中远期合约价格高于近期合约价格，主要由（ ）因素决定。 A.持仓费 佣金 C 于纟￡娜 D.供求来源于考试犬在线君试中心 （6）以下关于一般性的资金管理要领的说法不正确的是（ ）。 投检顒略缎限制衽全部槪序的初％以内 在任狗单牛的市场上投入的绘鬣金疊须限制在总粧本的10開T0%以内 在任阿单个市场上的耳灿亏鞅金额蠱銀限制在塩资本的10%以内来溅于考试大在载考试中心 D-在枉何f市场群类卜所投入的保证金总鞭必額甩制在总赛本的20%-25%以内 以下几种说法正确的是( )。 ■?正向审场的牛市套利价趙扩大可能会丐1M.但亏樹幅度有限 反向市场的帯市套刹价莖扩大茯利无限 正向市场的赠出套刹价莖扩大茯利无限 反向市场的熊市套利价建缩小義利无限来源于考试大在镇着试中也 以下操作中属于跨市套利的是( )。 比买入1予LNIE3月份铜期货合釣「同时卖出1于空月份上薛期贺童易所钢期筋合劉 契入5fCBOT3月粉大豆期能合鮒，同时卖出5于大连商品燮易所呂月份大弓期能合樹 卖出1于LIWE3月份铜期货合纽同时卖出仔GBOT5月份大豆期货合药 来源于考试大在线考试中心 卖出3千洛月梢上海期鱼变易所铜期商合約，同时契入1于3月份大连商品交易所大豆期货合釣 某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约，价格分别为 63 200元/ 吨和64 000元/吨。若到了 6月1日，7月份和9月份铜期货价格变为 63 800元/吨和64 100 元/吨，则此时价差( )。 扩大了百00元 缩+T6O0元 扩大了 600元 缩小了600元来时考试大鉢考试中心 以下关于套利行为描述不正确的是( )。 没有承担价格变动的风险 B?提高了期禮兗易的活飯裡越 探证了套期保值的黑利实现 促进交易的流輪化和价擀的舎理化 来源于考试大在载考试中住 期货交易的平均买低方法中，若买入合约后价格下跌，则应( )。 A*立即平仓 继续持仓 匚?继续买入合的 D.平仓后卖出该合约米源于考试大在线考试中心 从交易头寸区分，期货投机者可分为( )。 多头投机者和空头投机者 大投机商和中小投机商 长线交易者和短线童易着 当H变易者和抢帽子者来源于考试大在线考试中心 投资者预计大豆不同月份的期货合约价差扩大， 买入1手7月大豆期货合约，价格为8 920 美分/蒲式耳，同时卖出1手9月大豆期货合约，价格为 8 870美分/蒲式耳，则该投资者进 行的是（ ）交易。 实进套利 卖卅套利 揑机 D?套期探值来源于考试大在线考试中心 （14） 期货市场具有一种把价格风险（ ）的机制。 A?从投机者转移给套期保值者 从套期保值者转移给投机者 从现贾市场转移给期货审场 从期货市场转移給现货审场来源于考试大在线考试中心 （15） 某投机者预测3月份玉米价格要上涨，于是他买入 1手3月玉米合约。但此后价格不升 反降，他进一步