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定义 证券公司设立 美国称投资银行，在法律上统称为“经纪人一交易商”；英国称商人银行。德国等混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本和我国一样称为证券公司。 注册资本金要求 1．行政审批程序。监督管理机构6个月内，做出批准决定。 ??? 证券公司应当自领取营业执照之日起l5日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。。 ? 2．重要事项变更审批要求。证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有5％以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。 设立审批要求 证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5 000万元、1亿元和5亿元三个标准。 证券公司主要业务 承销与保荐业务：承销业务有代销和报销，保荐机构负责证券发行的主承销业务。 证券经纪业务：接受客户委托代客户买卖有价证券的行为，证券公司遵守合法原则、效率原则和“三公”原则“ 自营业务：以自己的名义和资金进行证券买卖，并从中获取收益的业务活动。决策机制按董事会—投资决策机构—自营业务部门的三级体制 咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 证券资产管理：为单一客户办理定向理财，为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。 融资融券业务：以自己名义在结算机构分别开立融券专用证券帐户、客户信用交易担保证券帐户、信用交易证券交收帐户、信用交易资金交收帐户，并在商业银行开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。 证券公司IB业务：接受期货经纪商委托，介绍客户给期货经纪商，不接触客户资金，不进行结算。证券公司取得资格必须拥有全资或控股一家期货公司。 证券登记结算公司 业务规则 结算原则 结算证券和资金的专用性 职能 证券账户、结算账户设立和管理 证券存管和过户 证券持有人名册登记及权益登记 交易所上市证券的清算、交收及管理 受发行人委托派发证券权益 办理查询、信息、咨询和培训等 第八章 法律法规 行政监管 证券市场法律制度及监督管理 自律管理 证券市场法律 1999年7月1日起施行的《证券法》，06年1月1日生效新的《证券法》 调整对象与范围是“在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易”，旨在保护投资者合法权益，维护经济秩序和社会公共利益 修订内容 证券法 公司法 证券投资基金法 《中华人民共和国公司法》自1994年7月1日开始实施 ，先后两次修改，06年1月1日施行必威体育精装版的 调整范围包括股份和有限责任公司，旨在保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序 修订内容 调整范围：基金发行、交易、管理、托管等活动 内容 刑法 06年6月29日修正案关于证券犯罪的规定 行政法规 保护客户资产方面 防范帐外经营 市场准入 完善公司治理结构 高管人员的监管 证券公司监管措施 证券公司监督管理条例 证券公司风险处置条例 指导思想 基本原则 具体措施：停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销 保护客户及债权人合法权益的规定 《处置条例》与《企业破产法》的衔接 证券市场部门规章 证券公司被撤销、关闭、破产或被接管、托管等强制监管措施时，按规定对债权人予以偿付 来源： 交易所风险基金达到上限，经手费的20%纳入 证券公司营业收入0.5%~5% 发行时申购冻结资金的利息 依法追偿和证券公司破产清算的受偿收入 捐赠及其他 监管：资金仅限银行存款、购买国债、中央级票据及金融债券 公司职责： 证券投资者保护基金管理办法 基本原则 适用的范围 市场禁入措施的类型: 3~5年 5~10年 终身 相关规定 证券市场禁入条例 证券市场监管 八字方针 意义 (1)保护投资人利益的需要。 (2)保护正当交易，维护证券市场正常秩序的需要。 (3)健全证券市场体系的需要。 (4)及时提供信息，发行和交易决策的重要依据。 原则：依法监管、保护投资者利益、“三公”原则、监管与自律相结合。 意义和原则 目标和手段 目标：保护投资者；保证证券市场的公平、效率和透明；降低系统性风险 手段：法律手段经济手段行政手段。 证券市场监管 国务院证券监管机构 中国证监会： 中国证监会派出机构：设9个稽查局，36个证监局 职能部门：发行监管部、市场监管部、机构监管部、证券公司奉献处置办公室、基金监管部、期货监管部、非上市公众公司监管部、稽查局、法律部、行政处罚委员会等 监管主体 监管重点内容 交易所的信息披露的监管 对操纵市场行为的监管 对欺诈客户行为的监管 对内幕交易行为的监管 证券市场自律性管理机构 交易所是不以盈利为目的，是实行自律性管理的事业法人。交易所由会员、会员大会、理事会和总